Stratégies fiscales avancées pour les fondateurs de startups

Peyton Carr est un conseiller financier auprès des fondateurs, des entrepreneurs et de leurs familles, les aidant à planifier et à investir. Il est directeur général de Keystone Global Partners.

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En tant qu’entrepreneur, vous avez démarré votre entreprise pour créer de la valeur, à la fois dans ce que vous offrez à vos clients et dans ce que vous construisez pour vous-même. Vous avez beaucoup de choses à faire, mais si la création de patrimoine personnel compte pour vous, les actifs que vous créez méritent votre attention.

Vous pouvez mettre en œuvre de nombreuses stratégies de planification avancées pour minimiser l’impôt sur les gains en capital, réduire les futurs impôts sur les successions et accroître la protection des actifs contre les créanciers et les poursuites. L’impôt sur les plus-values ​​peut réduire vos gains jusqu’à 35%, et les impôts sur les successions peuvent coûter jusqu’à 50% sur les actifs que vous laissez à vos héritiers. Une planification minutieuse peut minimiser votre exposition et vous faire économiser des millions.

Les fondateurs intelligents et les premiers employés devraient examiner de près leur participation au capital, même au tout début du cycle de vie de leur entreprise. Différentes stratégies doivent être utilisées à des moments différents et pour des raisons différentes. Voici quelques considérations clés pour déterminer les stratégies avancées que vous pourriez envisager, le cas échéant:

  1. Cycle de vie de votre entreprise – stade précoce, intermédiaire ou tardif.
  2. La valeur de vos actions – ce qu’elles valent maintenant, ce que vous vous attendez à ce qu’elles valent à l’avenir et à quel moment.
  3. Vos propres circonstances et objectifs – ce dont vous avez besoin maintenant et ce dont vous pourriez avoir besoin à l’avenir.

Parmi les éléments supplémentaires à prendre en compte, citons les problèmes liés aux stocks de petites entreprises qualifiées (QSBS), les taxes sur les donations et les successions, les impôts sur le revenu des États et locaux, la liquidité, la protection des actifs et la question de savoir si vous et votre famille conserverez le contrôle et la gestion des actifs au fil du temps.

Les fondateurs intelligents et les premiers employés devraient examiner de près leur participation au capital, même au tout début du cycle de vie de leur entreprise.

Voici quelques stratégies avancées de planification des actions que vous pouvez mettre en œuvre à différentes étapes du cycle de vie de votre entreprise afin de réduire les impôts et d’optimiser le patrimoine pour vous et votre famille.

Confiance irrévocable non-marchande

QSBS vous permet d’exclure l’impôt sur 10 millions de dollars de plus-values ​​(impôt jusqu’à 35%) lors d’une sortie / vente. C’est un avantage pour chaque individu et certaines fiducies. Il y a une opportunité importante de multiplier l’exclusion fiscale QSBS bien au-delà de 10 millions de dollars.

Le fondateur peut offrir des actions éligibles à QSBS à une fiducie irrévocable non-marchande, disons au profit d’un enfant, afin que la fiducie puisse bénéficier de sa propre exclusion de 10 millions de dollars. Le fondateur détenant les actions serait le concédant dans ce cas. En règle générale, ces fiducies sont établies pour les enfants ou les enfants à naître. Il est important de noter que le fondateur / concédant devra faire don des actions pour y parvenir, car les actions données conserveront l’éligibilité au QSBS. Si les actions sont vendues à la fiducie, les actions perdent le statut QSBS.

Crédits d’image: Peyton Carr

En plus des économies sur les impôts fédéraux, les fondateurs peuvent également économiser sur les impôts de l’État. L’impôt d’État peut être évité si la fiducie est correctement structurée et établie dans un État exonéré d’impôt comme le Delaware ou le Nevada. Sinon, même si la fiducie est soumise à l’impôt d’État, certains États, comme New York, se conforment et suivent le traitement fiscal fédéral des règles QSBS, tandis que d’autres, comme la Californie, ne le font pas. Par exemple, si vous êtes un résident de l’État de New York, vous éviterez également la taxe d’État de 8,82%, ce qui équivaut à 2,6 millions de dollars supplémentaires d’économie d’impôt si elle est appliquée à l’exemple ci-dessus.

Cela porte le total des économies d’impôt à près de 10 millions de dollars, ce qui est important dans le contexte d’un gain de 40 millions de dollars. Notamment, la Californie n’est pas conforme, mais les résidents de la Californie peuvent toujours profiter des économies d’impôt de l’État si leur fiducie est correctement structurée et dans un État comme le Delaware ou le Nevada.

À l’heure actuelle, chaque personne bénéficie d’une exonération à vie limitée de la taxe sur les dons, et tout montant donné au-delà de ce montant générera jusqu’à 40% de taxe sur les cadeaux qui doit être payée. Pour cette raison, il y a un compromis entre le don précoce des actions alors que la valorisation de l’entreprise est faible et l’utilisation de moins de votre exonération d’impôt sur les dons par rapport au don des actions plus tard et en utilisant davantage l’exemption de don à vie.

La raison d’attendre est qu’il faut du temps, de l’énergie et de l’argent pour mettre en place ces fiducies, donc idéalement, vous utilisez votre exemption de don à vie et les coûts de création de fiducie pour profiter d’un avantage qui sera réalisé. Cependant, toutes les entreprises ne réussissent pas à sortir, il est donc parfois préférable d’attendre jusqu’à ce qu’il y ait un certain degré de confiance que l’avantage sera réalisé.

Confiance fondée sur les parents

Une façon pour le fondateur de planifier pour les générations futures tout en minimisant les impôts sur les successions et les impôts élevés de l’État consiste à créer une fiducie parentale. Cette confiance est créée par les parents du fondateur, avec le fondateur comme bénéficiaire. Ensuite, le fondateur peut vendre les actions à cette fiducie – cela n’implique pas l’utilisation d’une exemption de don à vie et élimine tout impôt sur les donations, mais cela exclut également la possibilité de réclamer QSBS.

L’avantage est que toute la plus-value future de l’actif est transférée hors de la succession du fondateur et de la société mère et n’est pas soumise à d’éventuelles taxes successorales à l’avenir. La fiducie peut être située dans un État exonéré d’impôt comme le Delaware ou le Nevada pour éliminer également les taxes au niveau de l’État d’origine. Cela peut se traduire par jusqu’à 10% d’économies fiscales au niveau des États. Le fiduciaire, une personne choisie par le fondateur, peut faire des distributions au fondateur en tant que bénéficiaire s’il le souhaite.

De plus, cette confiance peut être utilisée au profit de plusieurs générations. Les distributions peuvent être effectuées à la discrétion du fiduciaire, ce qui évite l’obligation d’impôt sur les successions à mesure que les actifs sont transmis de génération en génération.

Fiducie de rente conservée par le cédant (GRAT)

Cette stratégie permet au fondateur de minimiser son exposition à l’impôt sur les successions en transférant sa fortune en dehors de sa succession, notamment sans recourir à une exemption de don à vie ou être soumis à l’impôt sur les donations. Il est particulièrement utile lorsqu’un particulier a épuisé toute sa durée d’exonération de la taxe sur les cadeaux. Il s’agit d’une stratégie puissante pour les très grandes positions de «licorne» afin de réduire le futur risque de donation / taxe successorale du fondateur.

Pour la GRAT, le fondateur (concédant) transfère les actifs dans la GRAT et récupère un flux de paiements de rente. Le taux IRS 7520, actuellement très bas, est un facteur dans le calcul de ces paiements de rente. Si les actifs transférés dans la fiducie croissent plus rapidement que le taux IRS 7520, il y aura un montant résiduel excédentaire dans GRAT après que tous les paiements de rente sont remboursés au fondateur (concédant).

Ce montant restant sera exclu de la succession du fondateur et pourra être transféré aux bénéficiaires ou demeurer dans la succession en fiducie en franchise d’impôt. Au fil du temps, ce montant résiduel peut être un multiple de la valeur d’apport initiale. Si vous avez des actions de la société dont vous vous attendez à ce qu’elles prennent de la valeur, il peut être très avantageux de transférer ces actions dans un GRAT et de faire en sorte que la pop se produise à l’intérieur de la fiducie.

De cette façon, vous pouvez transférer tous les dons et successions à la hausse hors de votre succession et à vos bénéficiaires. De plus, comme cette fiducie est structurée comme une fiducie de concédant, le fondateur peut payer les impôts encourus par la fiducie, ce qui rend la stratégie encore plus puissante.

Une chose à noter est que le concédant doit survivre au terme de la GRAT pour que la stratégie fonctionne. Si le concédant décède avant la fin du terme, la stratégie se déroule et tout ou partie des actifs restent dans sa succession comme si la stratégie n’avait jamais existé.

Fiducie de concédant intentionnellement défectueuse (IDGT)

Ceci est similaire à la GRAT en ce qu’il permet également au fondateur de minimiser son exposition à l’impôt sur les successions en transférant la richesse en dehors de sa succession, mais présente quelques différences clés. Le constituant doit «amorcer» la fiducie en faisant don de 10% de la valeur de l’actif destiné à être transféré, de sorte que cette approche nécessite l’utilisation d’une certaine exonération de don à vie ou de taxe sur les donations.

Les 90% restants de la valeur à transférer sont vendus à la fiducie en échange d’un billet à ordre. Cette vente n’est pas imposable aux fins de l’impôt sur le revenu ou des QSBS. Les principaux avantages sont qu’au lieu de recevoir des remboursements de rente, ce qui nécessite des paiements plus importants, le constituant transfère des actifs dans la fiducie et peut recevoir une note d’intérêt seulement. Les paiements reçus sont bien inférieurs car il s’agit d’intérêts uniquement (plutôt que d’une rente).

Crédits d’image: Peyton Carr

Une autre distinction clé est que la stratégie IDGT a plus de flexibilité que la GRAT et peut sauter des générations.

Si l’objectif est d’éviter la taxe de transfert à saut de génération (GSTT), l’IDGT est supérieur à la GRAT, car les actifs sont mesurés aux fins de la TPST lorsqu’ils sont apportés à la fiducie avant l’appréciation plutôt que d’être mesurés à la fin du terme. pour un GRAT après l’appréciation des actifs.

La ligne du bas

En fonction de la situation et des objectifs du fondateur, nous pouvons utiliser une combinaison des stratégies ci-dessus ou d’autres tout à fait. Bon nombre de ces stratégies sont les plus efficaces lorsqu’elles sont planifiées à l’avance; attendre après le fait limitera les avantages que vous pouvez en tirer.

Lorsque vous envisagez des stratégies pour protéger la richesse et minimiser les impôts en ce qui concerne les actions de votre entreprise, il y a beaucoup à prendre en compte – ce qui précède n’est qu’un résumé. Nous vous recommandons de rechercher les conseils appropriés et de choisir des stratégies de transfert de patrimoine et d’économie d’impôt en fonction de votre situation unique et de l’appétit individuel pour la complexité.

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