Le financement en capital-risque pour les startups américaines a diminué au premier semestre, menaçant une source clé d’innovation dans les technologies de l’information pour les grandes entreprises.
Les fondateurs et les dirigeants de start-up affirment que la pandémie incite les investisseurs à éviter les paris risqués sur les entreprises naissantes et les technologies non testées, et à plutôt canaliser l’argent vers des entreprises éprouvées.
«Le moment est tout simplement horrible pour chercher à lever des fonds», a déclaré Domm Holland, PDG et co-fondateur de Fast, un développeur de logiciels de paiement en ligne.
M. Holland a déclaré que la liste des problèmes qui inquiètent les investisseurs comprend une augmentation du nombre de cas de Covid-19 ces dernières semaines, une incertitude économique croissante et une incapacité à rencontrer des bailleurs de fonds potentiels en personne.
En plus d’être une source clé de technologies de l’information émergentes pour les grandes entreprises, les startups technologiques nourrissent également des travailleurs recherchés dans des domaines tels que l’analyse de données, l’intelligence artificielle et l’automatisation des processus robotiques. Privées de financement, nombre de ces entreprises risquent d’échouer, laissant un vide dans l’écosystème informatique de l’entreprise, selon les analystes du secteur. Bien qu’en ajoutant à l’offre de chercheurs d’emploi individuels en informatique sur le marché, moins de startups réduiraient le bassin de soi-disant cibles d’acquisition pour les grandes entreprises qui cherchent à ajouter des travailleurs expérimentés pour créer des unités technologiques spécialisées.
Fast, basé à San Francisco, qui a été lancé l’année dernière, a clôturé un cycle de financement de 20 millions de dollars en mars, après des mois de discussions avec des investisseurs tels que Stripe, Index Ventures et Susa Ventures, entre autres.
Depuis environ février, la plupart des négociations se sont déroulées par vidéoconférence, a déclaré M. Holland.
Le passage à la conclusion d’accords virtuels, à la suite de verrouillages et d’autres efforts pour contenir la propagation de Covid-19, rend les investisseurs encore plus prudents quant à l’endroit où placer leur argent. Fast avait l’avantage de mener des réunions en face à face avec des bailleurs de fonds potentiels avant la crise, a déclaré M. Holland: « Il y a une magie à rencontrer des gens en personne qui ne peut pas être remplacée. »
Au cours du premier semestre de l’année, les investisseurs ont investi un total d’environ 64 milliards de dollars dans des startups aux États-Unis et au Canada, en baisse de 10% par rapport à la même période l’année dernière, selon les données compilées par la société d’analyse Crunchbase Inc.
Domm Holland, PDG et co-fondateur de Fast.
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Vite
Dans le trimestre d’avril à juin – le premier trimestre complet couvrant la pandémie – le financement de démarrage a chuté de 12% à un peu moins de 30 milliards de dollars par rapport au premier trimestre et de 18% par rapport à il y a un an, a déclaré Crunchbase.
La majorité des transactions conclues au deuxième trimestre étaient de 100 millions de dollars ou plus et avaient tendance à être destinées à des startups matures, a déclaré la société. Parmi les plus grands, Waymo LLC, l’unité de voiture sans conducteur de Google parent
Alphabet Inc.,
en mars, elle a levé 2,25 milliards de dollars auprès d’investisseurs extérieurs, dirigée par la société de capital-investissement Silver Lake.
Parmi les autres grands cycles, citons la start-up d’ingénierie cellulaire Sana Biotechnology, qui a levé 700 millions de dollars au début du mois dans le cadre d’un accord mené par Flagship Pioneering, ARCH Venture Partners et F-Prime Capital.
Bien que le nombre total de grosses transactions soit resté à peu près inchangé par rapport à il y a un an, ceux de moins de 100 millions de dollars ont chuté de 31% par rapport au premier semestre de 2019, les transactions du deuxième trimestre pour les startups en démarrage étant tombées à environ 700, soit moins de la moitié du volume de le quart d’ouverture, a déclaré Crunchbase.
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Mais certains investisseurs disent trouver des opportunités de financement dans des startups qui développent des capacités recherchées déclenchées par la crise elle-même, telles que des outils de paiement en ligne avancés ou des plateformes de sites Web d’entreprise.
Alors que les entreprises de tous les secteurs intensifient leurs efforts de continuité des activités pour faire face aux fermetures, les startups axées sur les services à forte demande, tels que les outils de cybersécurité pour protéger les systèmes de travail à distance ou les capacités des technologies de la santé, ont tendance à s’en tirer mieux que celles qui sont durement touchées. marchés comme les voyages et la vente au détail.
Yancey Spruill, directeur général de la startup d’hébergement cloud DigitalOcean, a déclaré que les investisseurs se concentrent sur les startups travaillant sur des concepts éprouvés qui répondent aux besoins immédiats de leurs clients.
DigitalOcean, qui a levé 50 millions de dollars en mai auprès d’Access Industries et d’Andreessen Horowitz, vend des réseaux informatiques et des capacités de stockage qui permettent aux utilisateurs de créer rapidement une entreprise en ligne.
M. Spruill a déclaré que de nombreux travailleurs licenciés et licenciés créent des entreprises à domicile, ce qui alimente la demande d’hébergement cloud. Il attribue à la tendance le moteur de la collecte de fonds de l’entreprise.
«Les gens perçoivent le risque comme beaucoup plus élevé maintenant», a déclaré M. Spruill. «Personne ne veut conclure un accord et voir les choses s’effondrer plus tard dans l’année.»
Sourcegraph, une startup de recherche de code qui a levé 28 millions de dollars en mars auprès de Craft Ventures, Redpoint Ventures, Goldcrest Capital et d’autres sociétés de capital-risque, a attiré l’attention alors que les entreprises découvraient les besoins inattendus des développeurs de logiciels et des codeurs travaillant à distance, a déclaré le PDG et co- fondateur Quinn Slack.
La société aide les développeurs de logiciels à trouver et à réutiliser des morceaux de code informatique pour de nouvelles applications. «Si vous ne pouvez pas taper sur l’épaule de votre collègue et lui demander où se trouve le code et comment il fonctionne, vous avez besoin d’un outil pour le faire», dit-il.
M. Slack a déclaré que beaucoup de ses entreprises clientes considéraient les capacités de recherche par code comme un outil technologique essentiel, même si elles réduisaient les dépenses informatiques en réponse à la crise: «Je pense que cela a fortement impressionné les investisseurs», a-t-il déclaré à propos des derniers efforts de collecte de fonds de la société. .
Sourcegraph lui-même est passé au travail à distance en janvier, renvoyant ses 60 travailleurs chez eux, dans le cadre d’un plan de longue date, a ajouté M. Slack. Cela a donné à l’entreprise une longueur d’avance dans la sécurisation de capacités de travail à distance efficaces – une décision qui a impressionné les investisseurs et les clients qui évaluent la capacité des startups à surmonter la crise, a-t-il déclaré.
« De toutes les choses folles qui se passent, ils n’ont pas à s’inquiéter pour nous en tant que fournisseur », a déclaré M. Slack.
Écrire à Angus Loten à [email protected]
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