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Le Credit Suisse remplace Varvel et arrête les bonus alors que les clients s’épuisent
(Bloomberg) – Credit Suisse Group AG a couru pour contenir les retombées grandissantes de l’effondrement de Greensill Capital, car il a reconnu que des défauts de paiement se produisaient dans un groupe de 10 milliards de dollars de fonds désormais gelés que la banque vantait pour leur sécurité. enquêtant sur l’effondrement des fonds de dette à court terme, la banque suisse a rétrogradé l’un de ses dirigeants, a retenu des primes pour certains et a séparé l’unité de gestion d’actifs au centre du scandale de l’unité de gestion de patrimoine beaucoup plus précieuse. Gottstein, qui a largement évité de procéder à des changements profonds depuis son rachat il y a plus d’un an, fait face à des menaces de litige et aux demandes des régulateurs de détenir plus de capital alors que la crise renouvelle les questions sur la gestion des risques et les contrôles. Les clients des riches du Moyen-Orient aux fonds de pension suisses expriment leur colère face aux pertes de placement potentielles, menaçant des relations clés bien au-delà de l’activité de gestion d’actifs. a déclaré jeudi la banque dans son rapport annuel. «Le gestionnaire de portefeuille a été informé que certains des billets sous-jacents aux fonds ne seront pas remboursés à leur échéance.» La banque a jusqu’à présent rendu environ 3,1 milliards de dollars aux investisseurs et a déclaré qu’elle disposait de 1,25 milliard de dollars supplémentaires en espèces dans les quatre fonds. Les actions du Credit Suisse progressent de 3,1% à 16h18 à Zurich dans un contexte de gains généralisés sur les actions bancaires. Avant aujourd’hui, la banque avait perdu plus de 8% depuis le gel des fonds le 1er mars. Dans le cadre des changements annoncés jeudi, Eric Varvel, qui supervisait la gestion d’actifs depuis les États-Unis, sera remplacé le mois prochain par Ulrich Koerner, jusqu’à récemment le responsable de la part de fonds de la société rivale UBS Group AG. Le versement et l’acquisition de la rémunération variable d’un certain nombre de hauts fonctionnaires impliqués dans la débâcle de Greensill – jusqu’au conseil exécutif inclus – sont suspendus afin que la banque puisse le reconsidérer. directement au PDG Gottstein. Varvel travaillera aux côtés de Koerner dans les mois à venir, puis se concentrera sur ses autres rôles de PDG de la société holding américaine de la banque et de président de la banque d’investissement. Les changements plafonnent à deux semaines effrénées au cours desquelles la banque a lancé une enquête interne, a apporté une aide extérieure pour répondre aux demandes des régulateurs et a cherché à calmer les investisseurs en retournant des parties en espèces des fonds. , les pertes sont supportées par les investisseurs. Mais pour le Credit Suisse, qui a vendu les produits dans toutes les unités commerciales, le cas n’est pas aussi clair. Les fonds ont été utilisés pour investir de l’argent pour les retraités, la banque les a présentés aux trésoriers d’entreprise et aux assureurs, et les a proposés aux familles riches comme une alternative à l’argent liquide. sa branche de banque privée au Moyen-Orient, selon des personnes proches du dossier. Cela s’inscrivait dans le cadre d’une campagne visant à faire sortir les riches du Moyen-Orient, qui détiennent souvent de grosses sommes d’argent en Suisse, des dépôts en espèces coûteux et des placements générateurs de commissions.Certains des principaux clients de la banque suisse dans le Golfe ont également emprunté contre leurs avoirs dans les fonds pour amplifier les rendements, ont déclaré les gens, demandant l’anonymat pour discuter des informations internes. Ces clients sont désormais confrontés au double problème des pertes potentielles dans les fonds liés à Greensill et éventuellement des appels à constituer plus de garanties pour leurs emprunts.La situation a laissé les banquiers du Credit Suisse de la région se démener pour sauver les relations clients, sans pouvoir répondre. questions clés sur l’ampleur des pertes éventuelles et sur qui finira par les payer: chez nous, en Suisse, où le Credit Suisse est l’un des principaux fournisseurs de services de gestion de placements pour les retraités, au moins un plan de pension a fait pression sur la banque et les politiciens locaux pour qu’ils assurez-vous qu’ils sont guéris, selon une personne familière avec le sujet. La pension demande pourquoi la banque n’a pas agi malgré les signes avant-coureurs, a déclaré la personne.Un porte-parole du Credit Suisse a refusé de commenter.Le remplacement de Varvel marque le remaniement le plus élevé à ce jour à la suite de la débâcle de Greensill, après la banque. a temporairement supprimé un certain nombre de gestionnaires de rang inférieur pendant qu’il mène l’enquête. Vétéran du Credit Suisse depuis près de trois décennies, il a pris la tête de la gestion d’actifs en 2016, poursuivant une «stratégie haltère» consistant à se concentrer sur les investissements alternatifs d’une part, et sur les instruments passifs moins chers d’autre part. booster les actifs sous gestion, l’unité a été sous les feux de la rampe pour de mauvaises raisons récemment. En plus des problèmes avec les fonds liés à Greensill, les revers incluent une dépréciation de 450 millions de dollars sur une participation dans York Capital Management, la fermeture de deux réassureurs adossés à la stratégie de titres liés à l’assurance de l’unité et une charge de 24 millions de francs. sur le capital d’amorçage pour un véhicule immobilier.Les fonds liés à Greensill ont initialement investi dans des prêts garantis par des factures qui seraient payées en quelques semaines ou quelques mois, ce qui les rend relativement sûrs. Mais alors qu’ils sont devenus une stratégie de 10 milliards de dollars, ils se sont écartés de ce discours et une grande partie de l’argent a été prêtée contre des factures futures attendues, pour des ventes qui étaient simplement prévues, a rapporté Bloomberg. un à sept, en partie parce que de nombreux actifs étaient assurés. Une version à indice d’octane élevé du fonds qui n’utilisait pas d’assurance a quand même reçu la deuxième cote la plus sûre dans les documents des investisseurs. Le Credit Suisse a décidé de les geler après qu’un important assureur des actifs ait refusé de continuer la couverture. Certains investisseurs menacent maintenant des options juridiques, a déclaré le Credit Suisse. Edouard Fremault, associé chez Deminor à Bruxelles, une société qui finance des litiges de recouvrement d’investissements, a déclaré que son cabinet avait déjà été approché par une dizaine d’investisseurs dans les fonds. Les investisseurs sont des clients privés et des entreprises du Credit Suisse au Royaume-Uni et en Suisse, selon une personne familière. Le Credit Suisse a averti plus tôt cette semaine qu’il pourrait subir un coup financier lié à Greensill. Des questions subsistent également concernant la décision de la banque de renforcer son exposition à l’ancien financier milliardaire en accordant un prêt relais de 140 millions de dollars l’automne dernier, et de savoir si la chef de la gestion des risques Lara Warner a joué un rôle clé. La banque a déclaré qu’elle n’avait appris les problèmes de Greensill pour obtenir une couverture d’assurance pour ses prêts de financement de la chaîne d’approvisionnement que le 22 février, environ une semaine avant que le Credit Suisse ne bloque les fonds (ajoute des actions au sixième paragraphe.) Pour plus d’articles comme celui-ci, veuillez consulter Abonnez-vous maintenant pour rester en tête avec la source d’information commerciale la plus fiable. © 2021 Bloomberg LP