La société edtech américaine Duolingo a publié ce matin une fourchette de prix d’introduction en bourse révisée, augmentant sa valeur potentielle par action à 100 $ après avoir initialement ciblé une fourchette qui plafonnait à 95 $ par action.
Selon les documents déposés par la licorne auprès de la SEC, Duolingo vise désormais une fourchette de prix d’introduction en bourse de 95 $ à 100 $ par action, passant de 85 $ à 95 $ par action, soit un gain d’environ 12% en bas et 5% en haut.
TechCrunch a précédemment qualifié les débuts de Duolingo d’indicateur en quelque sorte pour le plus grand écosystème edtech américain; si Duolingo peut évaluer et négocier correctement, les investisseurs dans des sociétés privées pourraient être plus disposés à investir, étant donné un marché de sortie plus éprouvé et plus attrayant. D’un autre côté, si Duolingo évalue faiblement ou se négocie mal, l’entreprise pourrait placer une couverture humide au sommet du monde des startups edtech.
Le fait que Duolingo augmente sa fourchette de prix d’introduction en bourse indique que nous sommes plus susceptibles d’être sur la voie d’une offre forte que d’une offre faible.
Pour les entreprises edtech qui ont atteint le statut de licorne – comme Masterclass, Course Hero, Quizlet et Outschool – c’est une bonne nouvelle. Pour référence, ces sociétés ont levé 461,4 millions de dollars, 97,4 millions de dollars, 62 millions de dollars et 130 millions de dollars, respectivement, par données Crunchbase.
Que vaut Duolingo ?
Les termes de l’introduction en bourse de la société n’ont pas changé, à l’exception de son prix proposé. Ainsi, Duolingo vend toujours 3,7 millions d’actions à ses débuts, et quelque 1,41 million d’actions seront vendues par les actionnaires existants. Les preneurs fermes de la société se sont également réservé le droit d’acheter 765 916 actions de la société au prix de l’introduction en bourse dans les 30 jours suivant ses débuts.
Aux fourchettes supérieure et inférieure du prix d’introduction en bourse de la société, sa valorisation simple hors actions du souscripteur se situe désormais entre 3,41 milliards de dollars et 3,59 milliards de dollars. Y compris son offre de chaussures vertes, ces chiffres s’élèvent à 3,48 milliards de dollars et 3,67 milliards de dollars.
Rappelons que lorsqu’elle était privée, la série H de novembre 2020 de Duolingo valorisait l’entreprise à un peu plus de 2,4 milliards de dollars. Tant que Duolingo prix dans sa gamme, il offrira aux investisseurs une belle augmentation de la valeur de leur investissement. Duolingo était évalué à seulement 1,6 milliard de dollars à la mi-2020, ce qui indique qu’il a plus que doublé de valeur depuis cet investissement.