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Six raisons pour lesquelles les raffineurs de pétrole d’Asie ne partent pas de sitôt
(Bloomberg) – Les prévisions du pic pétrolier et de la disparition imminente des combustibles fossiles toucheront particulièrement durement les raffineurs de pétrole asiatiques. La région abrite trois des quatre pays les plus gourmands en pétrole et plus d’un tiers de la capacité mondiale de traitement du brut. Pourtant, les raffineurs asiatiques se développent à un rythme effréné, construisant même de nouvelles usines massives conçues pour fonctionner pendant au moins un demi-siècle. un avenir libre dans la mobilité alors que les voitures commencent à passer aux batteries, les navires brûlent du gaz naturel et l’innovation fait appel à d’autres sources d’énergie telles que l’hydrogène. Goldman Sachs Group Inc. prédit que la demande de pétrole pour le transport atteindra un pic dès 2026.Pourtant, alors même que de nombreux titres annoncent que le principal pétrolier BP Plc vend ses précieux champs en Alaska ou que Royal Dutch Shell Plc arrête les raffineries de la Louisiane aux Philippines. , Les grandes raffineries d’Asie prévoient une transition beaucoup plus longue. La capacité de raffinage chinoise a presque triplé depuis le début du millénaire, et le pays mettra fin à plus d’un siècle de domination américaine cette année. Et la capacité de la Chine continuera de grimper – à environ 20 millions de barils par jour d’ici 2025, contre 17,4 millions de barils à la fin de 2020. La transformation de l’Inde augmente également rapidement et pourrait augmenter de plus de la moitié à 8 millions de barils par jour dans le même temps. « L’Asie va être le centre de l’activité mondiale et par conséquent, les choix qui sont faits en Asie concernant le développement de technologies plus propres, ou non, sont très importants », a déclaré Jeremy Bentham, vice-président de l’environnement commercial mondial chez Royal Dutch Shell Grouper. «Le développement économique va être très centré sur l’Asie, donc la consommation d’énergie sera très centrée sur l’Asie et donc l’opportunité de prendre la tête du déploiement de technologies propres est là.» Les raffineurs ont entamé le long chemin de réinventer leur entreprise. Au cours des derniers mois, les entreprises de transformation de Corée du Sud, de Chine et d’Inde ont fait une vague d’annonces concernant des objectifs «nets zéro», le passage à l’hydrogène et la capture du carbone. Mais derrière ces promesses se cache un modèle commercial qui continuera à reposer pendant plusieurs décennies sur une demande croissante de carburants traditionnels pour véhicules et une croissance encore plus rapide de l’utilisation de la pétrochimie et des plastiques. «La transition énergétique se produit déjà de nombreuses manières», a déclaré Sushant Gupta, directeur de recherche pour le raffinage et les marchés pétroliers de l’Asie-Pacifique chez Wood Mackenzie. «Mais en Asie, au cours des deux prochaines décennies, nous constatons toujours une demande de carburant pour les transports. Ce sera plus lent, mais le sera toujours. »Voici donc une feuille de route pour les raffineurs de pétrole asiatiques pour atteindre 2100 en adaptant leurs activités par étapes.1. L’essence et le diesel pour véhicules sont peut-être le premier grand secteur de produits à disparaître des raffineries, mais il est peu probable que cela se produise bientôt en Asie. Environ 3,5 millions de barils par jour de capacité mondiale seront fermés d’ici la fin de 2023 – 1 million de barils de plus que ce qui a déjà été annoncé, prédit le consultant de l’industrie FGE. Mais les grandes et nouvelles raffineries d’Asie ont l’avantage d’installations modernes, situées à proximité des marchés en croissance.L’usine de 800000 barils par jour de Rongsheng Petrochemical Co.à Zhoushan est devenue pleinement opérationnelle cette année et produira près de 30% de carburants de transport, principalement de l’essence. et le diesel, et 70% des produits pétrochimiques. Hengli Petrochemical a commencé à exploiter sa raffinerie de 400000 barils par jour dans le nord-est de la Chine à la fin de 2018, qui peut produire près de 10 millions de tonnes par an d’essence, de diesel et de carburéacteur. Alors que les raffineurs asiatiques produisent plus de carburant pour véhicules, les transformateurs des marchés occidentaux matures connaîtront probablement un pic de demande plus tôt, car les constructeurs automobiles passeront à la propulsion électrique. Déjà, l’usine de Shell à Convent en Louisiane, trois usines de Marathon Petroleum Corp. et deux de Phillips 66 sont soit fermées, soit converties en terminaux pétroliers ou usines de biocarburants, craignant que la demande d’essence ne se remette jamais de la crise induite par la pandémie. Shell a annoncé mardi un accord pour vendre sa raffinerie de Puget Sound, car elle se concentre sur des sites qui ont intégré des raffineries de pétrole et des usines chimiques – un pari sur la croissance future de la pétrochimie. Selon l’AIE, près de 80% de la production moyenne des raffineries américaines est de l’essence ou des distillats moyens – une catégorie qui est principalement du diesel, selon l’AIE. «Il y aura des fermetures et il y aura la transformation des raffineries existantes pour déplacer les rendements des carburants de transport vers la pétrochimie, »Dit Gupta. Malgré cela, il s’attend à ce que les rendements de l’essence et du diesel dans le monde ne chutent que de 2,5% à 3% d’ici 2040.Certains marchés du carburant dureront plus longtemps que d’autres. Alors que le gaz naturel et les alternatives deviennent des carburants de plus en plus importants pour les grands navires, il faudra des décennies pour sevrer les armadas de ferries, de bateaux de pêche et de petites embarcations du diesel marin. Et le kérosène à réaction restera probablement la seule propulsion viable pour les gros aéronefs jusque dans la seconde moitié du siècle. Produire plus de plastique Le transfert de plus de capacité vers les plastiques et les polymères peut être fait relativement facilement en utilisant les usines existantes. La pétrochimie représentera plus d’un tiers de la croissance de la demande mondiale de pétrole jusqu’en 2030 et près de la moitié jusqu’en 2050, prédit l’Agence internationale de l’énergie.Même si la volonté d’éliminer les plastiques à usage unique reprend dans un monde post-Covid, la demande d’autres produits pétrochimiques les produits, qui comprennent tout, des conduites d’eau au vernis à ongles, devraient continuer à augmenter. La classe moyenne en expansion en Asie stimulera la demande de biens de consommation et de plastiques utilisés dans les bâtiments et les emballages. Ironiquement, même les constructeurs d’automobiles et d’avions utiliseront plus de plastique alors qu’ils s’efforcent d’alléger les véhicules pour répondre aux normes d’émissions, selon FGE.Le résultat global est que la consommation mondiale de plastiques augmentera de plus de 60% pour atteindre près de 600 millions de tonnes d’ici 2050. Les niveaux de 2019, obligeant les raffineurs à produire 7 millions de barils supplémentaires par jour en matière première, a déclaré FGE. « La pétrochimie deviendra la nouvelle charge de base pour la demande de pétrole, tirée par la croissance économique et la consommation croissante, en particulier dans les marchés émergents », a déclaré Goldman Sachs. La Chine, le plus grand marché, mène la transition. Les nouvelles méga raffineries du pays peuvent convertir jusqu’à la moitié de leur pétrole brut en produits pétrochimiques, bien plus que le rendement traditionnel de 10 à 15% pour la plupart des transformateurs. des vapocraqueurs seront mis en service au cours des 4 à 5 prochaines années pour fabriquer de l’éthylène, la pierre angulaire des plastiques, selon Gupta. La société indienne Reliance Industries Ltd., qui possède le plus grand complexe de raffinage au monde, prévoit de remplacer les ventes de carburants routiers comme le diesel et l’essence, en ne produisant à terme que du carburéacteur et des produits pétrochimiques, dans le cadre d’un plan visant à atteindre zéro net d’ici 2035. Rival Indian Oil Corp ., le plus grand raffineur du pays, vise à doubler la production pétrochimique de ses neuf raffineries. Passage à l’hydrogène Finalement, les marchés du carburant de transport traditionnel se tariront et les raffineurs ont déjà commencé à travailler sur les remplacements. L’hydrogène est peut-être le plus prometteur du point de vue de leur modèle commercial traditionnel, qui, comme l’essence, est un carburant combustible, stockable et transportable qui pourrait alimenter des véhicules de toutes tailles et de tous types. à SSV Ramakumar, directeur de la recherche et du développement chez Indian Oil, qui dirige un projet pilote à New Delhi pour alimenter des bus en utilisant de l’hydrogène enrichi de gaz naturel. «Mais l’hydrogène a un chemin à parcourir pour atteindre ce statut de source d’énergie traditionnelle.» Le plus grand raffineur chinois, China Petroleum & Chemical Corp., mieux connu sous le nom de Sinopec, a vanté le gaz dans une émission récente à la télévision d’État, et le National Development et Reform Commission, le principal organisme de planification du pays, l’a choisie comme l’une des «industries futures» du pays. Sinopec dispose d’environ 27 stations pilotes de ravitaillement en hydrogène et prévoit d’étendre le réseau à environ 1000 d’ici 2025. «Dans certains cas, ce sera de l’hydrogène sous forme de gaz ou sous forme liquéfiée, et dans certains cas, les gens recherchent des vecteurs d’hydrogène comme l’ammoniac, potentiellement comme carburant pour la marine », a déclaré Bentham de Shell. Les raffineurs sont déjà parmi les plus grands producteurs d’hydrogène car ils l’utilisent pour éliminer le soufre des carburants et pour maximiser la production d’essence et d’autres carburants plus légers. Avec moins d’essence nécessaire, une partie de cet hydrogène peut être détournée. Mais la production actuelle de gaz est en grande partie alimentée par des sources fossiles, chaque kilogramme d’hydrogène produisant environ 10 kilogrammes de CO2, selon Ramakumar.Comme la plupart des entreprises qui étudient l’hydrogène, Indian Oil mise sur l’utilisation de l’électricité provenant de l’énergie éolienne, solaire et hydraulique. pour fabriquer de l’hydrogène sans carbone par électrolyse, mais il cherche également à fabriquer du carburant à partir de biogaz comprimé. Quelle que soit la méthode de production, le coût de fabrication de l’hydrogène doit baisser considérablement pour concurrencer commercialement le gaz naturel. Cela peut signifier trouver des endroits avec des énergies renouvelables bon marché, comme le Chili et l’Arabie saoudite, ou s’appuyer sur une technologie améliorée. Selon la feuille de route de la National Hydrogen Energy Mission de l’Inde, le pays pourrait utiliser les énergies renouvelables pour fabriquer certains des hydrogènes les moins chers du monde, selon BloombergNEF.4. Faire des biocarburants L’hydrogène n’est pas la seule option. Une alternative populaire dans des pays comme l’Indonésie et la Malaisie qui produisent de l’huile de palme est d’adapter les raffineries pour produire des biocarburants. «Il y a des limites à la quantité de végétation et de terres disponibles pour développer ces types de combustibles, mais elles existent et elles joueront un rôle», a déclaré Bentham de Shell. L’Indonésie, le plus grand producteur mondial d’huile de palme, prévoit de produire davantage. biocarburants dans les raffineries de pétrole existantes et également mis en place des raffineries dédiées pour transformer l’huile de palme en biodiesel. Il a augmenté le mélange requis de biodiesel de palme à 30% l’an dernier. Marathon Petroleum Corp., le plus grand raffineur américain, convertit une usine de Dickinson, dans le Dakota du Nord, pour produire du diesel renouvelable, tandis que la raffinerie Phillips 66’s Rodeo près de San Francisco fabriquera du carburant à partir d’huile de cuisson usée et d’autres graisses. Les raffineurs d’Asie et du monde entier investissent également dans une multitude de technologies dans les énergies renouvelables, le stockage d’énergie et d’autres carburants alternatifs. Indian Oil évalue des prototypes de batteries basées sur la technologie aluminium-air avec la start-up israélienne Phinergy. Les essais pourraient durer de six mois à un an et, en cas de succès, aboutiraient à terme à une installation de fabrication à l’échelle du gigawatt, a déclaré Ramakumar. Capturer le carbone Même avec le passage aux plastiques et à l’hydrogène, les raffineries et les carburants qu’elles fabriquent continueront de produire des gaz à effet de serre, de sorte qu’une troisième partie du plan doit inclure des moyens de capturer ces gaz et de les stocker ou de les réutiliser. Les méthodes pour ce faire ont généralement été trop coûteuses pour être commerciales, mais la hausse des pénalités pour les émissions de CO2 et l’augmentation des dépenses en technologie sont susceptibles d’équilibrer l’équation. Le pétrole prévoit de transformer le monoxyde de carbone et le CO2 en éthanol dans sa raffinerie Panipat. Pour faire fonctionner la technologie, certaines entreprises s’associent à des startups innovantes. Le plus grand raffineur de Corée du Sud, SK Innovation Co., a rejoint un projet de recherche sur le captage et le stockage du carbone dirigé par Sintec, basé en Norvège. L’adoption rapide de technologies telles que les véhicules électriques est à l’origine du plus grand choc pour l’industrie pétrolière en un demi-siècle et il ne sera pas facile de naviguer à travers les changements qui ont déjà commencé. Il y aura probablement beaucoup moins de raffineries de pétrole dans la seconde moitié du siècle et celles qui survivront devront s’adapter rapidement et embrasser de nouveaux marchés et de nouveaux systèmes de production. «Les raffineurs ne peuvent plus ignorer ces technologies émergentes et ne peuvent plus se fier uniquement au raffinage traditionnel», a déclaré M. Gupta de WoodMac. «Les méthodes non conventionnelles deviendront plus conventionnelles.» (Ajoute des détails sur la vente de la raffinerie Shell dans le 11e paragraphe.) Pour plus d’articles comme celui-ci, veuillez nous rendre visite sur bloomberg.com Abonnez-vous maintenant pour rester en tête avec la source d’information commerciale la plus fiable. © 2021 Bloomberg LP