Plateforme de prêt numérique Kissht a été fondée par Krishnan Vishwanathan et Ranvir Singh dans 2015 pour servir la population indienne nouvellement créditée et à faible revenu.
Après avoir travaillé dans des PSU, des banques du secteur privé, de grandes NBFC et McKinsey & Co, les cofondateurs avaient vu les défis auxquels ces institutions étaient confrontées pour servir le segment à faible revenu. Dans le même temps, ils ont également réalisé l’immense opportunité que le segment offrait si les données et la technologie pouvaient être exploitées pour les servir.
L’équipe a initialement mis au point une plate-forme de technologie financière pour fournir un financement d’achat et des prêts personnels à ses clients, qui est intégrée aux commerçants en ligne et hors ligne.
Krishnan Vishwanathan
« En utilisant une plate-forme numérique 100 % conçue pour évoluer, en tirant parti des algorithmes de Big Data et d’apprentissage automatique pour résoudre le problème de la souscription, et en développant une plate-forme CRM sur mesure qui vise à engager et à éduquer nos clients sur les offres de produits personnalisés. à leur disposition, nous avons fait la preuve de cinq années de prêt fructueux », déclare Krishnan.
Aujourd’hui, l’entreprise s’est développée à un rythme effréné, horloge de Rs 200 crore de revenus au cours de l’exercice 21 malgré la crise actuelle.
« Nous avons déboursé plus Rs 6 000 crore de prêts depuis sa création, enregistrant une croissance de près de 100 % en glissement annuel. Nous avons servi plus de deux millions de clients uniques depuis notre création. Nos plans pour FY22 sont de générer Rs 350 crore de revenus, des bénéfices supérieurs à Rs 40 crore et de servir deux millions de clients supplémentaires », a déclaré Krishnan.
Comment le produit a-t-il évolué ?
Dans les premiers jours, Kisht a proposé un marché de découverte permettant aux clients de bénéficier de prêts personnels dans plusieurs NBFC participants. Ensuite, après avoir reçu la licence NBFC, la startup a construit sa propre plate-forme de rails de crédit avec à la fois un système d’origination de prêt (LOS) et un système de gestion de prêt (LMS).
« Notre objectif a toujours été de développer tous les modules en interne afin d’avoir une flexibilité totale dans la personnalisation des produits que nous proposons et de faire évoluer l’infrastructure pour répondre instantanément aux besoins des clients », explique Krishnan.
Au fil des ans, l’équipe a également créé un site Web et une application mobile distincts pour répondre aux divers besoins des clients.
Certaines de ses offres comprennent un application de vente au détail, qui propose un prêt à l’achat instantané pour les smartphones et les biens de consommation durables dans plus de 5 000 magasins de détail hyperlocaux. UNE application franchisé de bénéficier d’un prêt personnel dans les segments d’utilisateurs mal desservis dans les villes de niveau I et II, et un prêt achat en ligne — une solution web en marque blanche proposée aux e-commerçants.
Il y a aussi application client, où la startup propose une carte EMI numérique avec un financement à zéro pour cent sur leurs prêts de commerce électronique. Il propose également de vendre des prêts personnels jusqu’à Rs 2 lakh pendant 24 mois. Et, pour répondre aux besoins croissants des utilisateurs, Kissht propose également une ligne de crédit renouvelable pouvant aller jusqu’à Rs 30 000 et BNPL pour leurs achats en ligne.
Selon les co-fondateurs, le parcours utilisateur est resté simpliste avec un accent absolu sur les entrées minimales et la gratification maximale.
L’utilisateur s’inscrit avec un numéro de téléphone mobile ou des informations d’identification sur les réseaux sociaux, remplit ses informations KYC de base et télécharge un minimum de documents. La logique propriétaire UW et le digi-score Kisht déterminent la limite de crédit et les offres disponibles. Le client choisit une offre et obtient ensuite un décaissement instantané.
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Apporter l’innovation produit
Lorsque COVID-19 a frappé, l’équipe s’est rendu compte que bon nombre de ses clients étaient économiquement impactés. Il serait difficile de s’attendre à ce qu’ils paient à temps dans une telle situation.
Kissht – comme tout autre prêteur de financement d’achats – a constaté que les opportunités offertes par les marchands et les marques hors ligne avaient été touchées en raison de plusieurs blocages, d’une capacité de remboursement réduite et d’une baisse des habitudes de dépenses discrétionnaires parmi les clients.
Krishnan déclare : « Après avoir dûment analysé la situation sur le terrain pendant la première et la deuxième vague, nous avons fait preuve d’une extrême agilité en redéfinir la priorité de notre application vers d’autres produits de crédit tels que le prêt personnel, la ligne de crédit à court terme et acheter maintenant payer plus tard (BNPL) qui répondaient efficacement aux besoins courants des clients.
« Par conséquent, nous avons limité le financement hors ligne des commerçants et le financement de la marque en ligne dans l’application pour seulement quelques marques dans certaines zones géographiques. Nous avons enregistré une forte croissance même pendant la pandémie, car toute l’équipe a déployé des efforts considérables pour déployer de nouveaux produits dans un laps de temps si court. »
Kissht s’est également concentré sur le maintien de l’engagement auprès des clients, en leur offrant un moratoire de manière proactive et en les aidant à gérer leurs besoins financiers sans pression excessive.
«Pendant le COVID-19, nous avons offert une couverture médicale gratuite pour les maladies liées au COVID – montrant notre engagement envers le bien-être de nos clients. Même aujourd’hui, nous travaillons avec nos clients et les aidons à restructurer leurs prêts de manière à leur permettre de rembourser le prêt sans contrainte », explique Krishnan.
Renforcer la force de l’équipe pendant la COVID-19
Cependant, comme tous les autres acteurs de l’industrie, COVID-19 a été difficile pour Kisht. « L’objectif principal pour nous était d’assurer la santé et le bien-être de nos employés. Pour nous en assurer, nous avons institué des protocoles de travail à domicile non seulement pendant la période de verrouillage obligatoire, mais même à ce jour », a déclaré Krishnan.
Pour assurer une efficacité maximale, les outils bureautiques développés pour les mobiles, des protocoles ont été mis en place qui équilibrent les besoins personnels des employés tout en assurant une interaction saine, et il y a eu des débats et des discussions sur les tâches de l’entreprise.
«Avec l’aide des RH de l’entreprise, nous avons mis en place une ligne d’assistance téléphonique pour nos employés pour tout besoin de santé d’urgence lié au COVID. Nous espérons travailler avec les soins de santé privés pour assurer la vaccination la plus rapide pour tous nos employés dans les meilleurs délais », a déclaré Krishnan. Cependant, il ajoute que malgré les défis, il y a beaucoup de points positifs que l’équipe en a retirés.
« Le temps d’arrêt a permis à l’entreprise de se concentrer sur l’innovation, y compris le nouveau produit de ligne de crédit que nous avons développé pour nos clients indépendants. De plus, alors que l’entreprise a vu les coûts de crédit liés au COVID-19 et le verrouillage qui en résulte augmenter, c’est également un apprentissage pour nous car nos modèles de risque ont encore évolué pendant ces périodes », a déclaré Krishnan.
Financement
Le modèle de revenus de la startup est simple. Kissht accorde un prêt au client et facture des intérêts qui couvrent son coût du capital, toutes les dépenses qu’elle a en tant qu’organisation et les coûts de risque liés aux pertes attendues.
« Nous facturons des frais minimes pour mettre en place le prêt pour le client. Nos taux d’intérêt varient de 14 % à 24 % par an, tandis que nos frais de traitement varient de 2 à 5 %. Nous nous concentrons sur la LTV des clients en leur proposant plusieurs produits de crédit adaptés à leurs besoins – personnels, médicaux, facultatifs ou encore petites entreprises. Outre les prêts, nous proposons également une assurance maladie liée au crédit et d’autres services tels que des conseils en matière de crédit, etc. Nous facturons des frais de facilitation minimes pour ces produits si les clients optent pour la même chose », explique Krishnan.
Jusqu’à présent, Kissht a levé trois tours de financement par capitaux propres auprès de cinq investisseurs, pour un total de Rs 270 crore. Il a également soulevé plus de Rs 600 crore de dette de plus de 25 investisseurs en dette, qui comprennent des banques de premier plan telles que Kotak Bank, AU Bank, Jana Bank, de grandes NBFC telles que Northern Arc Capital, MAS Financial et de nombreux fonds de fortune de premier plan.
Le segment
L’espace de prêt à la consommation est un domaine qui a été durement touché par la pandémie. Les problèmes concernant les taux débiteurs, les méthodes coercitives de recouvrement des prêts et l’utilisation non consensuelle des données ne sont que quelques exemples.
En 2020, le Banque de réserve de l’Inde (RBI) émis des notifications aux sociétés financières non bancaires (NBFC) et aux banques exigeant des divulgations/conformités supplémentaires, et un avis aux emprunteurs les mettant en garde contre les plateformes de fraude. le Association indienne des prêteurs numériques (DLAI) a également publié des lignes directrices avec un pipeline réglementaire sur ce front.
« Les paiements mobiles ont été l’un des secteurs les plus résilients, car ils ont connu une adoption organique importante au milieu des préoccupations croissantes liées au COVID-19 avec d’autres modes de paiement numériques/non numériques. COVID-19 a été préjudiciable au secteur des prêts numériques, car les décaissements de prêts ont subi un coup important (baisse d’environ 90 pour cent). Cependant, il y a quelques pousses vertes », explique le rapport d’un analyste de RedSeer.
L’analyste a également déclaré – En raison de l’impact de COVID-19, le GNPA pour les prêteurs numériques devrait augmenter d’environ 2 fois d’ici l’exercice 21, mais sera toujours mieux placé par rapport aux prêteurs traditionnels
Certaines des autres startups du segment incluent Capital Float, EarlySalary, CashE et PayMe India.
Plans futurs
Krishnan a déclaré : « Alors que la macroéconomie s’améliore et que la consommation discrétionnaire des consommateurs commence à augmenter, nous sommes déjà à un stade avancé pour relancer la croissance et le partenariat avec plusieurs grands marchands hors ligne et d’autres marques en ligne au cours du prochain trimestre. »
Il dit qu’ils voient Kissht comme la principale institution financière de prêt répondant aux besoins de services financiers du segment de marché de masse inférieur qui n’est pas encore créditeur.
« Nous espérons être une institution de premier choix dans ce segment en garantissant des prêts sans tracas avec une documentation minimale. Au cours des cinq prochaines années, nous espérons servir 100 millions de clients, débourser plus de 10 000 crores de roupies par an et avoir un actif sous gestion de 1 milliard de dollars », a déclaré Krishnan.