La proposition attendue du président Biden de doubler le taux d’imposition des gains en capital aux États-Unis, qui fait partie de son plan économique de 4000 milliards de dollars pour remodeler l’économie américaine, est importante pour les secteurs américains des startups et du capital-risque, mais la hausse proposée n’affecterait probablement pas l’employé moyen de une startup soutenue par le capital-risque.
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Biden proposera d’augmenter le taux d’imposition des plus-values pour les salariés à revenu élevé de 20% à 39,6%, a rapporté Bloomberg jeudi. La proposition toucherait les personnes qui gagnent 1 million de dollars ou plus et le taux d’imposition fédéral pour les investisseurs à revenu élevé pourrait atteindre 43,4% (c’est la surtaxe actuelle sur les revenus de placement, plus le nouveau taux d’imposition des gains en capital), selon Bloomberg.
«C’est un chiffre de taille décente, mais je pense que c’est un assez petit pourcentage qui tombe au nord de ce seuil de revenu brut de 1 million de dollars», a déclaré David Snider, PDG de Harness Wealth, une société fiscale basée à New York qui se spécialise dans le conseil aux personnes ayant des capitaux propres. une compensation basée sur la rémunération. « Du moins comme cela a été rapporté jusqu’à présent, cela n’aurait un impact que sur les personnes qui dépassent ce seuil. »
La hausse des taxes proposée pourrait potentiellement stimuler davantage d’offres secondaires, si les fondateurs de startup décident d’encaisser plus tôt afin de bénéficier d’un meilleur taux d’imposition avant que l’entreprise ne devienne plus précieuse.
Selon Vanessa Kruze, PDG et fondatrice de Kruze Consulting, une hausse de l’impôt sur les plus-values pourrait déclencher une «vague de ventes d’actions alors que les fondateurs et les employés de startups vendent leurs actions avant les nouveaux taux d’imposition afin d’éviter une imposition plus élevée des plus-values».
Il pourrait également y avoir une diminution des investissements providentiels, car les investissements de démarrage sont considérés comme moins attrayants en raison du nouveau taux d’imposition des gains en capital, a déclaré Kruze dans un communiqué envoyé par courrier électronique.
Certains investisseurs se sont déclarés préoccupés par la hausse des impôts proposée, le capital-risqueur Tim Draper tweetant que la hausse des impôts proposée «pourrait tuer l’oie d’or qu’est l’Amérique / Silicon Valley» et «signifie la mort pour la création d’emplois».
Mais les fondateurs de startups et les premiers dirigeants sont plus susceptibles d’être affectés par la proposition que les autres employés, selon Snider.
«Il s’agit généralement d’une population plus petite de la base d’employés qui a des capitaux propres exerçables et choisit de le faire parce que très souvent, ce ne sont pas des gens avec des soldes de trésorerie énormes qui sont prêts à investir de l’argent dans une entreprise spéculative quand il est (incertain) quand ils Je serai en mesure de vendre », a déclaré Snider.
La seule mise en garde à ce jour est qu’il n’y a pas eu de conversations sur l’article 1202, l’exclusion des gains d’actions des petites entreprises. La disposition de l’article 1202 permet aux gains en capital de ceux qui investissent dans une société qui a moins de 50 millions de dollars d’actifs ou détiennent des actifs dans cette société avant qu’elle ne franchisse le seuil de 50 millions de dollars d’être exonérés de l’impôt fédéral. Pour un particulier, jusqu’à 10 millions de dollars de gains en capital sont généralement exonérés.
Les détenteurs d’actions se répartissent en quatre catégories: les premiers possèdent généralement des actions restreintes, qui font face à des gains en capital après 12 mois. D’autres employés ont des options d’achat d’actions incitatives (ISO), qui ont l’avantage de ne pas payer d’impôts lors de l’exercice tant que le détenteur est en dessous du montant de l’impôt minimum de remplacement. Les employés qui ont des options d’achat d’actions non admissibles doivent des impôts lorsqu’ils exercent leurs options, et ceux qui détiennent des options d’achat d’actions restreintes paient de l’impôt sur le revenu ordinaire quoi qu’il arrive, à moins que la société ne devienne publique.
Différents types d’actionnaires seraient affectés de différentes manières par la proposition de Biden. Mais de toute façon, les actionnaires peuvent vouloir parler à un fiscaliste, a déclaré Snider.
«Je pense que pour la grande majorité des lecteurs, ils ne devraient pas paniquer et vendre des actions ou faire des choses sur leur compte s’ils ne dépassent pas systématiquement 1 million de dollars de revenus de toute façon, et pour ceux auxquels il (s’applique), prenez plus réfléchir », dit-il.
Illustration: Dom Guzman
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