Certaines des familles les plus riches de l’Inde sont susceptibles d’être à l’origine de la vague de fonds que l’écosystème de startups en pleine croissance du pays recevra au cours des prochaines années.
Les startups indiennes devraient lever environ 100 milliards de dollars de financement d’ici 2025, selon un nouveau rapport de 256 Networks et Praxis Global Alliance. Sur ce total, environ 30 % devraient provenir de family offices mis en place par des particuliers fortunés.
De plus en plus, les ultra-riches indiens – ceux dont la valeur nette dépasse 30 millions de dollars – mettent en place des family offices pour préserver et gérer leur patrimoine. Les investissements dans les startups des family offices sont en augmentation depuis cinq ans. Mais cela reste encore à un stade précoce, la plupart de ces family offices préférant conserver la majeure partie de leur argent dans des classes d’actifs classiques comme les actions, l’immobilier et l’or.
Cela pourrait changer dans les années à venir.
« La richesse privée en Inde est en plein essor et les UHNI se tournent de plus en plus vers l’écosystème du capital-risque et du capital-investissement en tant que classe d’actifs. Les titulaires, les entrepreneurs numériques, les célébrités et les NRI mettent en place des family offices et investissent dans l’écosystème des startups indiennes qui a généré jusqu’à présent 14 nouvelles licornes en 2021 », a déclaré Madhur Singhal, associé directeur et PDG de Praxis Global Alliance. dans le rapport. « Ces family offices fournissent aux entreprises un capital patient et nous suivons de près le rôle que ces family offices jouent dans l’écosystème des startups indiennes. »
D’ici 2025, l’Inde devrait compter plus de 10 000 individus ultra-riches. Ils pourraient alors posséder une richesse d’une valeur de 700 milliards de dollars. Et le paysage des startups technologiques en Inde sera un terrain de jeu attrayant pour leur argent.
« L’opportunité de tirer parti de la croissance du secteur technologique indien reste fermement sur le marché privé », indique le rapport. « Plus de 250 entreprises technologiques indiennes privées avec des valorisations supérieures à 100 millions de dollars ont le potentiel de devenir publiques à moyen terme. La taille du marché privé de la technologie et du marché public de la technologie se rapproche et le marché privé de la technologie devrait bientôt surpasser le marché public de la technologie. »
Les family offices connaissent ce potentiel. Selon l’analyse de 256 Networks, une performance de portefeuille typique sur sept ans d’un family office indien alloue environ 20 % de ses fonds à des investissements alternatifs comme les startups et le capital-risque. Pourtant, ils génèrent des rendements bien plus élevés que la plupart des actifs conventionnels. Environ 30 % du rendement moyen sur sept ans d’un portefeuille de family office typique provient d’investissements alternatifs, juste après les actions.
« Pour les nouveaux UHNI indiens, le capital-risque est très prometteur en tant que classe d’actifs générant des rendements financiers supérieurs, même en temps de crise. Les family offices commencent tout juste à réaliser ce potentiel », indique le rapport. « Par conséquent, les entreprises familiales indiennes ont le potentiel de faire fleurir le paysage indien des start-up et de s’efforcer de construire ensemble une communauté forte. »