FOMO conduit une nouvelle race de commanditaires aux investissements de démarrage – Entrackr

Au début de l’année dernière, un homme d’affaires de la ville de Dehradun, dans le nord de l’Inde, connue pour ses paysages et son tourisme, a contacté le fonds de capital-risque Venture Catalysts via son site Web. Cet homme d’affaires entendait beaucoup de discussions sur les investissements de démarrage et les gains exceptionnels des investisseurs, et voulait participer à l’action. Il souhaitait retirer une partie de son argent des dépôts fixes et des fonds communs de placement et le détourner vers les entreprises technologiques de la nouvelle ère en Inde, mais ne savait pas comment.

« Il nous a dit qu’étant assis à Dehradun, il n’avait pas accès aux offres, il souhaitait donc investir dans des startups via notre fonds », a déclaré Apoorva Ranjan Sharma, co-fondatrice et directrice générale de Venture Catalysts. « Il faisait partie de la révolution industrielle, en créant des entreprises et maintenant avec la technologie qui prend le dessus, il voulait faire partie de cette révolution. »

Ce propriétaire d’entreprise a depuis investi Rs 25 crore dans deux fonds.

Généralement, les commanditaires ou LPs qui contribuent au corpus des fonds de capital-risque sont des entreprises, des particuliers fortunés et des family offices, entre autres. Mais, au cours de l’année dernière, une nouvelle race de LP – comme cet homme d’affaires de Dehradun – a commencé à peupler les fonds indiens alors qu’ils considèrent désormais les startups comme une nouvelle classe d’actifs dans laquelle investir. Il s’agit notamment des propriétaires d’entreprise, des commerçants et des commerçants de des villes plus petites en Inde telles que Dehradun, Bhavnagar et Coimbatore ; Les cadres dirigeants de startups qui ont créé des entreprises à partir de zéro et ont gagné de l’argent lors de rachats d’ESOP (plan d’actionnariat des employés), et la communauté indienne non résidente.

Venture Catalysts, qui a conclu plus de 200 transactions l’année dernière, a vu environ 1 000 nouveaux investisseurs rejoindre son réseau en 2021, dont environ 300 appartenaient à cette nouvelle génération d’investisseurs. « Il s’agirait de propriétaires de PME, de propriétaires de MPME, de cadres supérieurs, etc. », a déclaré Sharma. « Et nous avons vu ce phénomène se reproduire également dans d’autres fonds. » Sharma a en outre déclaré que même s’ils n’étaient pas surpris que les LP de ces régions veuillent participer, la vitesse et l’ampleur de leur arrivée n’étaient pas prévues.

Les startups indiennes ont levé environ 38 milliards de dollars en 2021 à toutes les étapes de la transaction, le plus haut jamais atteint et trois fois plus que les 11 milliards de dollars levés en 2020. Les experts disent que cela était en grande partie dû au fait que les nouveaux LP ont rejoint le mouvement d’investissement des startups. Il s’agit également d’entreprises de taille moyenne traditionnelles dans l’immobilier, les infrastructures, la fabrication, les marques grand public, le commerce, etc. qui ont mis en place des équipes d’investissement de family office.

«Il y a un changement positif massif où nous voyons des propriétaires d’entreprises traditionnels ainsi que des personnes du monde de la technologie qui ont été encaissées grâce à des ESOP sont devenus des investisseurs actifs, soit par le biais de syndicats providentiels, soit de fonds de capital-risque – certains d’entre eux investissant jusqu’à la moitié de leur richesse liquide en startups », déclare Manish Kheterpal, associé directeur du fonds de démarrage WaterBridge Ventures.

Cela, dit-il, est également visible à travers le montant d’argent qui a été collecté par les fonds indiens – dont beaucoup ont collecté plus qu’ils n’avaient initialement commencé. Sixth Sense Ventures, qui a investi dans des sociétés telles que Bira et Veeba Foods, est en train de fermer un fonds de Rs 2 500 crore, principalement auprès d’investisseurs nationaux, selon un rapport de Money Control. Il allait initialement lever Rs 900 crore. WaterBridge Ventures, un investisseur dans des startups comme Nymble et Doubtnut, a également clôturé un fonds de 150 millions de dollars en novembre, 50% plus important que prévu. La moitié des 150 millions de dollars provient des LP nationaux. Fireside Ventures, un fonds de démarrage dédié aux marques grand public, a clôturé son deuxième fonds d’une valeur de Rs 863 crore l’année dernière.

Les investisseurs dans l’espace disent que c’est un signe de maturité de l’écosystème où davantage de LP nationaux investissent de l’argent dans des fonds, permettant aux entreprises technologiques de se développer davantage. « La plupart des autres écosystèmes de startups – que ce soit aux États-Unis, en Europe ou en Chine, ont eu beaucoup de capitaux LP nationaux qui ont aidé les fonds et les startups à se développer », déclare Rahul Chowdhri, partenaire du fonds de capital-risque Stellaris Venture Partners. « Cela a commencé à se produire en Inde maintenant et s’ils obtiennent de bons rendements, cela ne fera que croître davantage. »

Ensuite, il y a l’effet Shark Tank. Avec l’arrivée de Shark Tank India, la franchise indienne de l’émission mondiale de présentation de startups, dans les salons indiens, les experts du secteur s’attendent à ce que le pool de LP s’élargisse encore au cours des prochaines années. « Avec Shark Tank India devenant populaire en Inde, de plus en plus de gens comprendront ce qu’est l’entrepreneuriat, le démarrage, les capitaux propres, l’investissement providentiel, etc. », a ajouté Sharma.

(Cet article est le premier volet d’une série en deux parties sur les nouveaux LP se tournant vers les investissements de démarrage.)

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