Les 5 étapes fondamentales pour préparer votre startup aux VC

Pour les entrepreneurs, la sensibilisation au capital-risque et la collecte de fonds peuvent être plus stressantes que la croissance d’une entreprise. Les VC sont connus pour être difficiles d’accès et encore plus conservateurs avec leur temps. En fait, une étude a révélé que les VC passent en moyenne seulement 3 minutes et 44 secondes à lire et à évaluer le pitch pitch de démarrage moyen.

Pour vous préparer à ce processus, il est dans l’intérêt de votre startup d’attendre que le moment soit venu et de vous préparer en conséquence. Dans un monde parfait, une relation symbiotique se produira et les startups trouveront le VC parfait qui répondra à leurs besoins, tout en offrant de la valeur.

Vous trouverez ci-dessous cinq conseils que vous pouvez suivre pour vous assurer d’avoir une base solide avant de contacter les VC:

1. Prouver l’adéquation produit-marché

En dehors de l’équipe fondatrice d’une startup, l’adéquation au produit-marché (PMF) est sans doute l’élément le plus important de votre modèle d’entreprise et souvent un catalyseur contribuant au taux d’échec de 90% pour les startups qui ne le trouvent pas. Selon le célèbre VC Marc Andreessen, PMF signifie qu’une entreprise est sur un bon marché avec un produit qui peut satisfaire le marché.

Bien qu’il ne soit généralement pas présent au début du cycle de vie d’une startup, PMF est généralement le résultat d’essais et d’erreurs rigoureux, de la compréhension des commentaires des clients et de la fourniture et de la capture de valeur sur un marché donné. Plus une entreprise peut prouver qu’elle a trouvé PMF, plus elle sera prête à lancer des démarches auprès de capital-risqueurs.

Par exemple, mon premier investissement providentiel a été dans une entreprise allégée qui n’avait que deux fondateurs et aucun employé à temps plein. En tant qu’investisseur stratégique, je les ai aidés à définir clairement leur CMR en menant des entretiens en tête-à-tête avec leurs comptes pilotes de test ainsi que des prospects chaleureux.

Mon objectif était simplement d’établir une analyse plus objective du problème auquel les clients étaient confrontés et de la meilleure façon pour l’entreprise de résoudre ce problème. Cela a aidé l’entreprise à affiner sa proposition de valeur pour la série A qui a suivi.

2. Évaluez l’opportunité du marché

Se fondant sur le premier point, votre marché est quelque chose qui doit être bien défini et suffisamment grand pour avoir un sens financier pour un capital-risqueur. Vous devez analyser la concurrence sur le marché, les besoins actuellement non satisfaits, comprendre le potentiel de croissance du marché et être en mesure de montrer comment votre startup s’intègre dans le paysage concurrentiel.

Une erreur courante commise par les entrepreneurs consiste à définir de manière large l’opportunité du marché ou à être trop spécifique. Par exemple, si vous segmentez trop étroitement votre marché, vous constaterez peut-être qu’il n’y a pas suffisamment d’entreprises ou de personnes, même à un taux de conversion élevé, pour faire une entreprise rentable.

Cela a été vu au début d’Uber, car ils se concentraient uniquement sur les voitures noires privées et les conducteurs habitués aux expériences de limousine privée. Ils ont rapidement réalisé que l’opportunité était beaucoup plus grande s’ils élargissaient leur marché cible, ce qui était finalement vrai.

Gardez vos estimations réalistes et raisonnables avec des taux de pénétration qui correspondent aux autres prévisions de croissance de votre entreprise. Être plus conservateur qu’agressif peut aider à montrer l’humilité et le dévouement de votre équipe à une stratégie durable à long terme.

3. Quantifier la traction précoce

Une idée n’est que ça, une idée. Plus vous pouvez quantifier votre traction initiale, plus vous aurez de levier avec les VC. La traction dépasse tout le reste et prouve que l’équipe fondatrice en place peut s’exécuter, ce qui est généralement le cas où la plupart des startups échouent. Selon un récent article de Forbes, 70% des fondateurs de startups réalisent que leur propriété intellectuelle ne leur confère pas un avantage concurrentiel suffisant.

Cela signifie que les entreprises se retrouvent généralement en concurrence avec d’autres sociétés qui partagent des éléments essentiels de leurs modèles commerciaux ou technologiques respectifs. C’est là que l’exécution devient extrêmement importante. Pour les VC, laissez les chiffres parler le plus possible.

De 2017 à 2019, j’ai eu la chance d’évaluer plus de 100 opportunités d’investissement qui ont abouti à seulement 7 investissements. Les arguments les plus solides provenaient d’entreprises qui ont trouvé une validation précoce sous la forme d’utilisateurs pré-enregistrés, de transactions et disposant déjà d’un MVP fonctionnel. Ils ont été chargés de données quantifiables et de projections de croissance qui nous ont permis de voir clairement que l’entreprise faisait de gros progrès.

4. Montrez la valeur de votre équipe

Comme mentionné précédemment, l’équipe et l’identité d’une startup peuvent créer ou casser une opportunité de VC. En fait, certains VC ont pesé jusqu’à 70% de l’équipe d’une startup dans leur processus décisionnel. Certaines entreprises ont la chance d’avoir un casting de stars sur papier. D’autres devront s’appuyer sur le même grain et le même effort qu’ils dépensent pendant leur phase de démarrage.

Si vous avez une équipe qui ne vient pas d’établissements de marque, tirez parti de cela pour prouver que l’équipe est entrepreneuriale et même non conventionnelle. Vous pouvez utiliser des exemples antérieurs de réussite entrepreneuriale ou de petite entreprise pour le prouver.

Par exemple, mon premier emploi d’adolescent a été de vendre du porte-à-porte dans un quartier difficile de Houston. Mon deuxième emploi juste après cela était l’importation et la revente de vêtements sur Ebay, des années avant que le dropshipping ne devienne une activité entrepreneuriale des ménages.

Bien que ces expériences ne soient pas aussi fortes que la levée de capitaux et la fermeture d’une entreprise, elles ont montré mon courage, mon esprit d’entreprise et ma capacité à vendre. Des années plus tard, ces expériences m’ont aidé à décrocher mon premier rôle dans une startup et mon premier rôle dans VC.

5. Maîtrisez votre terrain

Le pitch d’une startup ne se limite pas à la seule présentation présentée aux VC. Il doit être considéré comme le plan de communication ultime, avec une idée claire de ce que l’entreprise espère résoudre, comment elle prévoit de le résoudre et qui travaillera pour le faire. Considérez votre emplacement comme un moyen de raconter une histoire, doté de tout le savoir-faire commercial des emplacements traditionnels.

Vous devez être prêt à livrer votre emplacement dans différents formats courts et longs, tels qu’un emplacement avec ascenseur, une proposition d’investissement formelle ou dans un scénario de réseautage occasionnel. Pour des présentations plus formelles, de nombreux modèles et ressources sont fournis par les principaux magasins VC pour vous aider.

La maîtrise d’un terrain exigera de la pratique et un réglage fin constant à mesure que votre entreprise se développe et évolue. Soyez également prêt à lancer votre entreprise au moment où vous vous y attendez le moins.

Par exemple, l’un des meilleurs emplacements que j’ai entendu était en dînant dans un restaurant vide en Europe. Un autre touriste s’est assis à côté de moi et nous avons discuté avec désinvolture. Après avoir mentionné mon travail, il a profité de l’occasion pour présenter sa startup d’une manière organique et perspicace. Le pitch montrait clairement qu’il vivait et respirait son idée et qu’il était clairement préparé.

Encore plus impressionnant était qu’il était suffisamment conscient pour présenter son idée de manière non intrusive. Nous parlons encore à ce jour de sa startup, avec moi ouvrant mon réseau et mes ressources pour l’aider.

Malgré les statistiques montrant que le processus de collecte de fonds de VC est compétitif et exténuant pour les fondateurs, avec un peu de créativité et de persévérance, les VC sont extrêmement accessibles. Il n’est jamais trop tôt pour commencer à préparer votre fondation de collecte de fonds et prêt à saisir une opportunité.

Publié le 14 avril 2020-06: 00 UTC

Laisser un commentaire

Votre adresse de messagerie ne sera pas publiée. Les champs obligatoires sont indiqués avec *