Prêteur hypothécaire de démarrage De meilleurs plans pour entrer en bourse en fusionnant avec une société d’acquisition à vocation spéciale, selon des personnes familières avec le sujet.
Better Holdco Inc. envisage de fusionner avec
Aurora Acquisition Corp.
AURC 5,00%
, un SPAC parrainé par la société d’investissement Novator Capital, à une valeur d’environ 7 milliards de dollars avant l’argent, ont déclaré les gens. La transaction pourrait être finalisée cette semaine.
SoftBank Group Corp.
9984 1,70%
, qui a récemment investi 500 millions de dollars dans Better, pourrait investir 1,3 milliard de dollars supplémentaires via un PIPE, ou un investissement privé dans des actions publiques, une caractéristique commune des fusions SPAC. (Mieux vaut placer 400 millions de dollars de cela avec d’autres investisseurs.) Les 200 millions de dollars restants du PIPE de 1,5 milliard de dollars doivent provenir d’Aurora, dont le sponsor est le véhicule d’investissement du milliardaire islandais.
Thor Bjorgolfsson.
Le marché hypothécaire américain implique certains acteurs clés qui jouent un rôle important dans le processus. Voici ce que les investisseurs doivent comprendre et quels risques ils prennent lorsqu’ils investissent dans le secteur. Telis Demos de WSJ explique. Crédit photo: Getty Images / Martin Barraud
Il y a eu récemment une explosion des transactions impliquant des SPAC, qui lèvent des fonds dans le cadre d’une offre publique initiale et recherchent ensuite une entreprise avec laquelle s’associer, les entreprises privées recherchant une voie plus rationalisée vers les marchés publics que par le biais d’une cotation traditionnelle.
Fondée à New York en 2014, Better propose des prêts immobiliers aux consommateurs via son site Web et des banques telles que
Ally Financial Inc.
Better avait plus de 850 millions de dollars de revenus en 2020 et plus de 200 millions de dollars de bénéfices nets, selon des personnes familières avec les finances de l’entreprise.
À l’instar d’autres prêteurs hypothécaires, Better a connu une vague d’activités d’achat et de refinancement de logements alors que les taux d’intérêt atteignaient des niveaux historiquement bas, augmentant 25 milliards de dollars de prêts en 2020 et 14 milliards de dollars au premier trimestre de 2021 seulement.
La société avait auparavant levé des fonds auprès d’investisseurs, notamment
Groupe Goldman Sachs Inc.,
Kleiner Perkins Caufield & Byers et Healthcare of Ontario Pension Plan. Il a été évalué pour la dernière fois à environ 6 milliards de dollars lorsque SoftBank a acheté des actions aux actionnaires existants de la société plus tôt cette année, une forte hausse par rapport aux 4 milliards de dollars auxquels elle a levé des fonds en novembre.
L’année dernière, le dynamisme des achats de maisons et du refinancement a permis au marché hypothécaire de vivre l’une de ses meilleures années. Cela a déclenché une vague d’introductions en bourse et d’autres accords, avec des sociétés comme la société mère Quicken Loans
Fusée
Cos. Devient publique et United Wholesale Mortgage a choisi de fusionner avec une SPAC. Mais alors que les taux hypothécaires ont grimpé plus tôt cette année, les introductions en bourse ont ralenti.
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