GramCover, une start-up d’assurance agricole basée à Delhi, réduit les risques en Inde rurale avec des produits abordables

Entre 2017 et 2019, L’Inde a perdu près de 8,5 pour cent de récoltes (soit 18,16 millions d’hectares) de ses terres arables totales en raison des inondations et des pluies excessives, selon les données partagées par le gouvernement dans le Lok Sabha en février. Cela a abouti à des pertes monétaires à hauteur de centaines de crores de roupies pour les agriculteurs.

Perte de récolte et, par extension, perte financière, est la principale cause de suicides d’agriculteurs en Inde.

Et, avec le monde qui fonce vers le changement climatique, les pertes de récoltes ne feront que s’aggraver. En fait, les scientifiques de l’environnement ont prédit que le changement climatique pourrait entraîner une baisse de 1,5% du PIB de l’Inde au cours des 10 prochaines années – et la communauté des agriculteurs sera la plus touchée de toutes.

Des faits comme ceux-là troublés Jatin Singh, un résident de Delhi qui vient d’une longue lignée de résolveurs de problèmes, alias entrepreneurs. Entré dans le monde des affaires à 25 ans, Jatin fonde sa première entreprise, Skymet, un gestionnaire des risques climatiques agricoles et une société de données, qui est devenu le tremplin à sa prochaine entreprise quand il a réalisé, après avoir analysé des tas de données, comment le temps et le climat affectaient l’agriculture indienne.

Lorsqu’il a appris à quel point personne ne pouvait contrôler les forces de la nature telles que les inondations, les précipitations excessives ou très faibles et la hausse des températures, Jatin a décidé de concentrer son attention sur les personnes que les pertes de récoltes affectaient le plus – les agriculteurs.

Dans le but d’accroître la pénétration des produits et services financiers formels et d’aider les agriculteurs à se protéger contre les pertes financières soudaines, il a fondé GramCover, une start-up d’assurance agricole.

En partenariat avec des assureurs tels que Bajaj Allianz, Royal Sundaram, LIC, ICICI Lombard, GIC Re, HDFC ERGO, Aviva et bien d’autres, GramCover fournit des produits d’assurance pour les cultures, le bétail, la santé, l’automobile et la vie, entre autres, pour aussi peu que Rs 35.

Ces produits d’assurance couvrent événements entraînant des pertes financières comme la mort du bétail; les dommages aux cultures dus aux glissements de terrain, aux intempéries, aux sécheresses, aux incendies et aux inondations; perte ou vol de deux-roues; et la vie et la santé en général.

«Notre déclaration de mission est gai (vache) se gaadi (voiture) tak, et nous voulons devenir le centre de tous les risques et assurances dans les régions rurales de l’Inde», déclare Jatin, co-fondateur de la start-up. Ton histoire.

La startup, qui travaille en 28 districts et plus de 3000 villages, A été fondé en 2016 par Jatin et Dhyanesh Bhatt, technologue laitier et titulaire d’un diplôme de gestion en agro-industrie.

Jusqu’à la date, plus de 1,7 million d’agriculteurs indiens ont souscrit une assurance sur GramCover. La startup est actuellement présente dans le Bengale occidental, l’Assam, le Bihar, l’Uttar Pradesh, l’Orissa, l’Andhra Pradesh, le Telangana, l’Himachal Pradesh, le Maharashtra et l’Uttarakhand.

Jatin Singh, co-fondateur de GramCover

Évaluer les risques

GramCover fonctionne comme n’importe quelle autre compagnie d’assurance – ses agents éduquer résidents des zones rurales sur les produits qu’il vend, puis souscrit à ceux qui souhaitent souscrire une assurance.

Ce qui contribue à l’acceptabilité de GramCover dans les zones rurales, ce sont les entente des processus biologiques de production, comment la géographie affecte la production et la façon dont elle souscrit ces assurances après avoir fait ses évaluations.

«Les difficultés de souscription des cultures résultent principalement de la nature du risque, des asymétries d’information dans la souscription, de la dispersion géographique de la production agricole. et la complexité des processus biologiques de production », déclare le site Web de la startup.

Pour résoudre le problème de l’évaluation des terres agricoles dans le but de souscrire une police d’assurance, la startup basée à Delhi utilise les technologies comme la télédétection, les drones et autres pour évaluer les risques et arriver à un prix politique acceptable.

Alors que de nombreux assureurs auraient adopté une approche largement unique, GramCover personnalise ses polices d’assurance, en les faisant plus abordable pour les agriculteurs et en veillant à ce que les partenaires n’obtiennent pas inondé de risques excessifs.

«Bien que les revenus des agriculteurs soient relativement faibles, nous pouvons créer de la valeur dans leurs achats d’assurance en les isolant d’un risque pour lequel ils auraient autrement dû s’auto-assurer, et par conséquent subir un impact financier significatif en cas de désastre ou de calamité. événement », dit Jatin.

«Chez GramCover, nous tirons parti de la technologie et donnons accès à l’assurance aux clients ruraux, grâce à des produits pertinents qu’ils peuvent acheter facilement à des prix abordables», ajoute-t-il.

Modèle d’affaires

GramCover tire l’essentiel de ses revenus de la primes il distribue et le Stratégies il souscrit.

Ses partenaires assureurs déboursent entre 10% et 16,5% en courtage pour ses services, et le tailles de billets des produits d’assurance sur la plateforme vont généralement de Rs 35 à Rs 2000. Les ventes se font via la startup plate-forme technologique et son réseau de partenaires de point de vente.

La startup est rentable, et s’attend à le rester au cours de l’exercice fiscal 21. Jatin anticipe l’entreprise dépassera Rs 100 crore en prime brute cette année, ainsi que de s’étendre dans nouveaux marchés comme le Rajasthan, l’Haryana, le Gujarat, le Madhya Pradesh, le Chhattisgarh, le Tamil Nadu et le Karnataka.

GramCover a levé près de Rs 1,2 million dans le financement d’investisseurs tels que EMVC, Flourish et Omidyar Network India, dans une phase d’amorçage et de pré-série A, et est se dirige maintenant vers sa série A.

L’assurance en Inde est toujours un secteur en croissance, accéléré ces dernières années uniquement grâce à la pénétration des startups fintech qui ont numérisé le processus d’achat d’assurance et de rechargement des primes.

La pénétration de l’assurance en Inde – mesurée comme le rapport entre la prime d’assurance payée et le PIB du pays – est passée à près de 3,7% en FY19, contre 2,71% en 2001. Néanmoins, elle est nettement inférieure à la moyenne de 6,3% dans le reste du monde, ainsi que d’autres économies asiatiques émergentes, selon une étude de l’IBEF.

Le Le marché mondial de l’assurance-récolte devrait atteindre 53,02 milliards de dollars d’ici 2027, avec un TCAC de 6,1%, contre 34,05 milliards de dollars en 2019, selon Allied Market Research. L’Inde est le troisième marché en termes d’assurance-récolte, derrière les États-Unis et la Chine. Cependant, l’Autorité de régulation et de développement des assurances (IDRAI) estime seulement 19 pour cent des agriculteurs ont recours à l’assurance-récolte.

Le géant mondial de l’assurance Swiss Re estime que les primes dans le secteur de l’assurance agricole pourraient dépasser le milliard de dollars d’ici 2020.

Les concurrents de GramCover incluent des entreprises telles que HDFC ERGO, IFFCO Tokio, Aviva India, Cholamandalam et TATA AIG, entre autres, ainsi que les banques coopératives de district qui fournissent des produits d’assurance dans les régions rurales de l’Inde. Cependant, la plupart de ces sociétés sont partenaires de GramCover, qui fonctionne comme une plate-forme d’agrégation d’assurance.

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