Selon un rapport de BCG, près de 800 millions d’Indiens de 160 millions de ménages (60 pour cent) dans le segment des revenus faibles à moyens n’ont pas accès au crédit formel. D’ici 2025, ce nombre passerait à 200 millions de ménages.
Alors que l’Inde a fait de grands progrès dans ses efforts pour favoriser l’inclusion financière par le biais de comptes bancaires, de paiements numériques de classe mondiale et de transferts directs, en ce qui concerne l’accès au crédit formel, le secteur des services financiers a du mal à inclure de manière viable le «prochain milliard».
Cela conduit de nombreux Indiens de la classe ouvrière à dépendre d’options de crédit informelles onéreuses pour répondre à leurs besoins des jours de pluie.
«Nous pensons que cela doit et peut être changé. Nous visons à donner aux Indiens de la classe ouvrière les moyens d’accéder aux services financiers en commençant par le crédit formel. Nous avons lancé Findeed pour permettre un accès financier à des millions d’Indiens de la classe ouvrière en tirant parti de la puissance des données et de la technologie », explique le cofondateur Srividhya Ramarathnam. Ton histoire.
Fondateurs (L-R): Sriram Shankar et Srividhya Ramarathnam
le Bengaluruune start-up fintech axée sur le consommateur a été fondée en Juillet 2019 par Srividhya Ramarathnam et Sriram Shankar.
La startup – qui utilise les données et la technologie pour exploiter le pouvoir de la collaboration / coopération sociale et un fort sentiment de lien communautaire – s’associe avec des employeurs, des ONG et des institutions financières pour offrir des prêts simples et équitables sans garantie aux clients mal desservis afin de répondre à leurs besoins financiers. Besoins.
L’USP
Sriram Shankar déclare: «Lorsque nous avons examiné de plus près comment les gens s’unissaient pour s’entraider pour emprunter de l’argent, nous avons réalisé que le sens du capital social était très élevé. C’est la principale différence dans notre approche. »
«Nous visons à tirer parti du lien communautaire qui existe aujourd’hui dans le segment des revenus faibles à moyens. La coopération sociale et le capital social qu’un consommateur détient dans son réseau est un facteur clé de sa capacité à accéder au crédit informel. Nous en tirons parti à la fois dans notre approche technologique et dans notre stratégie GTM », ajoute-t-il.
Le graphe social de Findeed capture la force des connexions et crée un réseau client qui peut être utilisé tout au long de la gestion du cycle de vie d’un client – de l’évaluation du crédit, des recouvrements à l’obtention d’avantages pour le groupe.
«Les utilisateurs demandent des prêts via notre application Android, qui compte déjà plus de 10 000 téléchargements. Tous nos clients ont accès à un smartphone dans leur foyer. Notre application prend en charge les langues maternelles et est conçue dans un style conversationnel pour faciliter la tâche des clients. Nous avons également un support d’activation sur le terrain si le client a besoin d’aide pour postuler », déclare Srividhya.
Son approche initiale de mise sur le marché consiste à établir des partenariats avec des institutions, telles que les employeurs de la fabrication et de la vente au détail, caractérisées par des liens intrinsèques avec les membres, et à acquérir des clients grâce à ces partenariats.
En fait, Findeed propose également des récompenses et des produits liés aux performances individuelles et réseau.
Actuellement, Findeed est opérationnel en Karnataka. Il a déjà intégré près de 200 partenaires employeurs, y compris Swastik Technologies Bangalore, Hermes Laboratories, P N Rao Suits, Pegasi Spirits, Chilume Social Service Society, etc., avec plus de 10 000 employés.
Jusqu’à présent, la startup a déboursé plus de Rs 1 crore.
Pour les nouveaux clients, le montant minimum du prêt commence à Rs 10 000 et monte à Rs 60 000. Pour les clients réguliers, cela peut aller au-delà de Rs 1 lakh.
«Notre durée de remboursement varie entre trois et 12 mois. Habituellement, les clients consentent à ce que l’IME soit déduit de leur salaire. Ceci est pratique car cela les aide à éviter les paiements manquants et les frais de retard. Sur la base du consentement du client, nos partenaires employeurs déduisent l’EMI du salaire du client prêteur et le dépôt pour le paiement du prêt utilisé. Dans le cas où un client / employé quitte son emploi, il effectue le paiement directement via UPI », explique Srividhya.
L’équipe
Avec plus de 20 ans d’expérience, Srividhya a travaillé dans plusieurs secteurs, notamment la stratégie et la croissance dans le commerce électronique, les services financiers et le conseil en gestion. Elle a conduit plus tôt Flipkartde fintech et était également un chef d’entreprise chez Intuit.
Sriram a également assumé divers rôles de leadership dans les domaines de la croissance, des opérations commerciales et des expériences client dans les entreprises de commerce électronique, d’insurtech et de SaaS. Il faisait partie de la première équipe de direction de Assurance Digit et précédemment dirigé l’expérience client chez Myntra.
À l’heure actuelle, Findeed compte une équipe totale de 16 employés.
Avancer
Plus tôt ce mois-ci, Findeed a annoncé la levée d’une ronde de semences non divulguée dirigée par Venture Highway, Anicut Angel Fund, et Premier contrôle. La start-up fintech prévoit d’utiliser les fonds pour embaucher de nouveaux talents de tous les profils afin de constituer une équipe solide et de stimuler la croissance de son entreprise.
«La pandémie COVID-19 a privé les gens de leur sentiment de sécurité financière, et la population de la classe ouvrière a été la plus durement touchée. Nous voulons alimenter leurs aspirations avec un accès financier et les aider à concrétiser leurs rêves », déclare Srividhya.
Le marché indien des prêts à la consommation devrait atteindre 1,2 billion de dollars d’ici 2025, contre 287 milliards de dollars en 2017. Cependant, cela ne peut se produire que si la pénétration du crédit dans le segment des revenus faibles à moyens augmente.
Selon les données de la CEIC, le ratio crédit à la consommation des ménages / PIB se situe entre 70 et 90% dans les économies occidentales. C’est environ 49% en Chine. Cependant, l’Inde se situe à 16 pour cent.
Même en considérant des estimations prudentes, l’accès au crédit formel pour ce segment représente une opportunité de 400 à 590 milliards de dollars d’ici 2025.
«Notre objectif est d’atteindre 20 000 emprunteurs en un an et 1,5 million en trois ans, ce qui se traduit par une augmentation de Rs 50 crore en décaissements cette année à plus de Rs 3 800 crore la troisième année. Nous prévoyons également d’augmenter notre série A au cours de la prochaine année », déclare Srividhya.
Findeed est en concurrence avec EarlySalary, Paysense, LoanTap, MoneyTap et MoneyOnClick, entre autres, dans ce segment.
Les revenus de Findeed proviennent principalement des intérêts payés par l’emprunteur sur le prêt et des frais de traitement. Cela couvre les coûts variables encourus par la start-up pour octroyer un prêt, y compris les vérifications de crédit, le KYC et l’assistance à l’activation.
«Au fur et à mesure que nous nous étendons à d’autres produits, la monétisation se ferait par le biais de frais et de commissions pour la fourniture de ces services», explique Sriram.