Dans sa dernière initiative visant à capitaliser sur les dépenses de sa large base de clients, Walmart étend ses offres au-delà de son activité principale en créant une start-up fintech.
Le géant de la vente au détail basé à Bentonville, dans l’Arkansas, a annoncé la semaine dernière son intention de créer une start-up fintech avec Ribbit Capital – une entreprise qui soutient depuis longtemps plusieurs acteurs du secteur, notamment Robinhood, Affirm et Credit Karma.
Walmart détiendra la majorité de la startup, mais n’a pas donné de détails spécifiques sur l’accord. Cependant, l’expansion de la société à d’autres catégories non commerciales telles que les cliniques vétérinaires et de santé humaine et ses projets d’acquérir la propriété partielle de l’application de médias sociaux TikTok suggèrent des tentatives de croissance en dehors du commerce de détail.
«Je pense que c’est un complément naturel à leur stratégie de vente au détail», a déclaré Greg McBride, analyste financier en chef de Bankrate. « Élargir leur portée leur permet d’avoir une part encore plus grande en ce qui concerne les consommateurs et leur argent, pas seulement comment et où ils le dépensent, mais comment et où ils le gèrent. »
Le détaillant a le potentiel pour devenir un acteur majeur dès son entrée dans l’industrie de la fintech en raison de son échelle massive, a déclaré McBride. Contrairement aux startups fintech typiques, Walmart dispose déjà d’un capital, de millions de clients fidèles et de plus de 2,2 millions d’associés, selon le site Web de l’entreprise.
Bien que la fintech et la banque puissent sembler au-delà de la portée de Walmart, ce n’est pas la première fois que le détaillant cherche à s’introduire dans les services financiers.
Walmart a obtenu sans succès une licence bancaire en 2005 par le biais d’une charte de la société de prêt industriel. Walmart a fini par retirer la demande de charte deux ans après avoir reçu l’opposition d’une coalition de banquiers et d’autres établissements de crédit.
« Je pense que certaines choses qui sont uniques dans ce qu’ils font actuellement, c’est qu’ils se sont associés à une société de capital-investissement ou de capital-risque pour faire avancer les choses, et c’est une entreprise qui a de l’expérience dans le domaine de la fintech », a déclaré McBride . « Il sera également axé sur les fintechs, et pas nécessairement sur une présence en magasin, [which] avait été la préoccupation des banques il y a 15 ans. «
Le conseil d’administration de la startup comprend John Furner, président et chef de la direction de Walmart États-Unis, le vice-président exécutif et directeur financier de Walmart Brett Biggs et Meyer Malka, associé directeur de Ribbit Capital, selon le communiqué.
Une histoire des détaillants dans le crédit
Les détaillants offrent depuis longtemps des services financiers à leurs clients par le biais de prêts, a déclaré Ken-Hou Lin, professeur agrégé de sociologie à l’Université du Texas à Austin et co-auteur de «Désinvesti: l’inégalité à l’ère de la finance».
Le prêt était le principal moyen pour les détaillants «de vendre des articles plus chers tels que des pianos ou des appareils électroménagers», a-t-il déclaré à Retail Dive par courrier électronique. « Cependant, ces entreprises n’avaient pas l’intention de tirer profit des prêts. Elles espéraient que les consommateurs rembourseraient leur dette le plus rapidement possible. »
Les services financiers existent dans le commerce de détail aujourd’hui grâce à des produits bancaires tels que les prêts, les cartes de crédit et les comptes chèques, a déclaré Lin. La collecte de données pertinentes est un avantage plus récent dans la fourniture de ces services dans les magasins de détail.
« En suivant les enregistrements des transactions de leurs consommateurs, ils peuvent faire de la publicité ciblée et avoir une meilleure idée des préférences de consommation », a déclaré Lin.
La recherche de chartes bancaires pourrait désormais être plus facile pour Walmart et d’autres géants de l’entreprise, après que la Federal Deposit Insurance Corporation a approuvé le mois dernier une règle finale qui a facilité la voie pour que les institutions non bancaires deviennent des prêteurs et redéfini ce qu’est une banque. La décision est intervenue alors que plusieurs non-banques, comme la société japonaise de commerce électronique Rakuten, ont poursuivi des chartes de sociétés de prêt industriel en 2019.
Ces dernières années, les législateurs se sont opposés à l’idée que les sociétés commerciales obtiennent des chartes. Le sénateur John Kennedy, R-LA, a présenté un projet de loi en novembre 2019 qui «comblerait les lacunes» et empêcherait les sociétés non financières de recevoir des chartes bancaires.
« S’ils sont autorisés à gérer vos services bancaires, ils vont se transformer en continents », avait-il déclaré à l’époque. « La Réserve fédérale existe pour une raison. Les Rakutens et les Google du monde ne devraient pas être en mesure de contourner la Fed. »
Opportunités de croissance
Malgré les restrictions, Walmart a déjà pris des mesures qui ont permis à l’entreprise de savoir comment ses consommateurs réagissent aux services financiers. Walmart a formé des partenariats avec Green Dot pour offrir des cartes de débit prépayées appelées MoneyCard et Affirm pour offrir des options de paiement échelonné. Walmart MoneyCenters permet également aux clients d’encaisser des chèques et d’envoyer de l’argent à l’étranger.
En annonçant la nouvelle startup, Walmart a déclaré qu’il avait l’intention de s’engager dans davantage de partenariats et d’acquisitions avec d’autres sociétés de technologie financière pour développer la startup.
Le détaillant a également déclaré qu’il prévoyait de doter l’équipe de direction de sa startup de leaders de la technologie financière et d’ajouter des experts indépendants du secteur au conseil d’administration.
Bien que Walmart n’ait pas encore défini le plan directeur de la start-up, le fait de fournir ses services financiers en interne signifie que le détaillant a plus de contrôle et de potentiel de profit, a déclaré Charlie O’Shea, analyste principal de Moody’s pour Walmart.
L’objectif de Walmart est peut-être de fournir une solution à sa clientèle principale qui a été le plus durement touchée par les retombées économiques de la pandémie, a déclaré McBride.
«De nombreux ménages à faible revenu sont non bancarisés ou sous-bancarisés, et ils ne font souvent pas confiance aux marques financières traditionnelles», a-t-il déclaré. « Walmart est très fidèle à sa marque. »
Alibaba a construit un système similaire en Asie, où il a fusionné son activité de vente au détail avec des services financiers. Et ce mois-ci, Walgreens a annoncé le lancement de cartes de crédit et de cartes de débit prépayées au cours du second semestre de l’année dans le cadre d’une vaste campagne visant à élargir ses offres de services financiers.
« Dans le cas de Walmart, ils n’offrent aucun produit de location tiers dans les magasins des Supercenters Walmart ou des magasins Sam’s Club, et c’est une opportunité potentielle pour l’avenir », a déclaré O’Shea. « C’est quelque chose que font plusieurs détaillants, avec des degrés de succès raisonnables, parce que vous prenez soin de votre client, vous préservez cette relation. »
La startup pourrait aller dans de nombreuses directions, a déclaré O’Shea. Le défi pour Walmart est de savoir quelle direction prendre en premier et à quelle vitesse il souhaite mettre en œuvre les plans, a-t-il déclaré.
O’Shea a déclaré qu’il s’attend à ce que l’entreprise soit agile mais délibérée dans sa planification stratégique. L’offre initiale de services financiers de la startup pourrait même évoluer dans les prochaines années.
« Cette société ne prend pas de décisions irréfléchies », a-t-il déclaré. « C’est dans l’esprit de la direction depuis longtemps. Ils ont trouvé un partenaire et maintenant ils vont exécuter. »