- Arbol Market est une jeune startup dirigée par Sid Jha, un ancien quant pour Ken Griffin’s Citadel, qui permet aux agriculteurs et à d’autres personnes touchées par le changement climatique de protéger leurs bénéfices.
- La société se considère comme une entreprise de technologie d’assurance – bien qu’elle soit en train de devenir un assureur – car elle utilise des contrats intelligents sur une plate-forme blockchain pour connecter ceux qui ont besoin d’une assurance contre le changement climatique et des pools de capitaux cherchant à diversifier leurs avoirs.
- Jusqu’à présent, la plate-forme a une capacité de risque de 250 millions de dollars actuellement, avec des plans pour casser 1 milliard de dollars au début de cette année.
- «Lorsque nous avons examiné ce paysage, nous avons vu des utilisateurs qui pouvaient utiliser ce produit et qui n’étaient pas servis», a déclaré Jha, cofondateur avec son frère.
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Blockchain. Apprentissage automatique. Données alternatives. Changement climatique.
Il semble qu’Arbol Market, une nouvelle plate-forme de technologie d’assurance, frappe tous les mots à la mode, et la croissance rapide de la startup prouve qu’il existe un marché pour ses produits.
Arbol a été fondé par Sid Jha, un ancien quant à la Citadelle de Ken Griffin qui a introduit une approche d’apprentissage automatique pour le trading de matières premières, et son frère Osho Jha, le scientifique en chef de l’entreprise qui a travaillé dans des magasins de données comme M Science et des gestionnaires d’actifs comme BlackRock. et J. Goldman & Co. La start-up a débuté en 2019, après que Sid et Osho aient quitté Citadel et J. Goldman & Co., respectivement.
La plate-forme fonctionne de manière assez simple: elle relie les personnes et les entreprises, comme les agriculteurs et les exploitants de navires de croisière, les plus exposés au risque que le changement climatique nuise à leurs résultats avec des investisseurs comme les fonds spéculatifs et les réassureurs prêts à offrir une protection. Contrairement à la plupart des assureurs, il n’y a pas de va-et-vient entre les deux parties et Arbol ne gère jamais l’argent. Arbol n’est pas encore techniquement un assureur, bien qu’il soit en train de le devenir afin de pouvoir développer plus de produits et s’étendre à plus de juridictions.
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Au lieu de cela, des politiques sont déclenchées si certains événements météorologiques – disons qu’il ne tombe pas assez de pluie pendant une saison pour faire pousser une certaine culture – se produisent. Arbol utilise des contrats intelligents, ou des contrats auto-exécutables, sur la technologie blockchain, qui supprime l’intermédiaire et verse automatiquement de l’argent à l’assuré une fois qu’un événement spécifié se produit.
Pour Sid Jha, l’utilité de cette plateforme est évidente et résout un gros problème.
Sid Jha, cofondateur d’Arbol Market, ancien gestionnaire de portefeuille chez Citadel
Marché Arbol
«La façon dont fonctionne l’assurance traditionnelle est que quelqu’un se rend à votre entreprise ou à votre ferme et accède aux dommages et détermine si votre réclamation est légitime», a-t-il déclaré. « C’est long et mène souvent à des conflits. »
Les produits de la firme, tous basés sur certains événements météorologiques, empêchent tout va-et-vient, et « nous ne contrôlons pas le séquestre, le séquestre est enfermé dans un contrat intelligent entre les deux parties ».
La plate-forme est en mesure de répondre aux demandes de règlement moins importantes – elles ont eu des primes aussi basses que 500 $ – car elle ne consomme pas autant de ressources, ce qui donne aux petits agriculteurs une chance de protéger leur investissement. L’assurance agricole est généralement donnée à l’acre, et en 2019, les primes pour le maïs seul s’élevaient à plus de 3 milliards de dollars.
Les recherches de l’American Farm Bureau Federation montrent qu’une majorité des cultures de base comme le maïs, le soja et le blé sont assurées, mais Sid Jha a déclaré que les assureurs se concentrent sur les grands conglomérats agricoles et que les petites fermes ne sont souvent pas protégées.
« Lorsque nous avons examiné ce paysage, nous avons vu des utilisateurs qui pouvaient utiliser ce produit et qui n’étaient pas servis. »
L’explosion des données, en particulier des jeux de données alternatifs sur la météo, a rendu Arbol possible. Lorsque Sid Jha négociait des produits de base, il a mis ces ensembles de données au travail pour déterminer le prix du maïs ou du soja, en utilisant des techniques d’apprentissage automatique pour prédire les changements futurs.
Sans ces données granulaires – Jha dit qu’il est capable de voir les données de précipitations sur des étendues de trois miles – une plate-forme comme celle-ci serait presque impossible à mettre en place.
La société a terminé sa ronde de levée de fonds de série A à la fin de l’année dernière pour lui donner un financement de 7 millions de dollars, et espère disposer d’une capacité de risque de 1 milliard de dollars sur la plateforme au début de cette année. À la fin de 2020, il avait dépassé 15 millions de dollars en risque notionnel.
La prochaine étape est de se placer devant des industries autres que l’agriculture, où elle compte déjà des dizaines de milliers d’utilisateurs. Les agences de voyage sont la pensée immédiate pour une éventuelle expansion, bien que Jha ait déclaré que toutes les entreprises dont les chaînes d’approvisionnement sont affectées par la chaîne climatique pourraient être une cible, mentionnant les vendeurs de café et les sociétés d’énergie.
« Nous pouvons couvrir tout type de risque météorologique ou non météorologique tant qu’il existe un ensemble de données avec une histoire suffisamment longue. »