Les entreprises de soins de santé en démarrage de la région pourraient être stimulées par une récente série d’investissements du programme Third Frontier de l’État.
En mars, Third Frontier a accordé 30,5 millions de dollars à quatre organisations basées dans le comté de Cuyahoga. L’argent sera disponible pour aider à financer des cycles de pré-amorçage et d’amorçage pour les entreprises technologiques en démarrage, en particulier dans les domaines des soins de santé et de la biotechnologie. Ce sont les premières étapes du financement des startups.
L’un des investissements sera la base d’une nouvelle collaboration entre deux organisations locales. Il fournira 4 millions de dollars pour lancer le Healthcare Collaboration Fund, un fonds d’investissement créé par JumpStart Inc., l’accélérateur d’entreprises à but non lucratif basé à Cleveland, et University Hospital Ventures, la branche d’innovation et de commercialisation des hôpitaux universitaires, pour investir dans le nord-est. Entreprises en démarrage technologique de l’Ohio dans les sciences biomédicales et de la vie.
Chacun des partenaires ajoutera 2 millions de dollars, créant un fonds de 8 millions de dollars qui cherchera à accroître son influence avec des partenaires de co-investissement. Le fonds se concentrera sur un large éventail de sciences biomédicales et de la vie, y compris le diagnostic, l’imagerie, les instruments et équipements chirurgicaux, les dispositifs d’implant, la thérapeutique et la médecine régénérative, ainsi que les applications logicielles pour les soins de santé.
Jerry Frantz, directeur des investissements et des services de JumpStart, a déclaré que l’idée de créer une relation de travail venait d’UH Ventures, et qu’elle a continué à se développer jusqu’à ce qu’ils décident de créer le fonds.
« C’est vraiment pour cette région une nouvelle approche de la façon dont … vous créez et soutenez des accords », a déclaré Frantz.
David Sylan, président d’UH Ventures, a approuvé, ajoutant qu’avoir des hôpitaux universitaires comme partenaire peut être attrayant pour les co-investisseurs potentiels. « Nous apportons des connaissances cliniques à l’équation », a-t-il déclaré.
Cela signifie, a déclaré Frantz, que les co-investisseurs savent que l’un de leurs partenaires est un utilisateur potentiel de la technologie de la startup, un partenaire qui dispose également d’un service d’achat qui peut aider à évaluer la valeur marchande de la technologie. Et, dans le cadre d’un hôpital de recherche, UH Ventures peut même être en mesure de trouver une place en interne pour un programme pilote.
« Dans la mesure où nous partageons le processus d’investissement, ils font également appel à des spécialistes cliniques en tant qu’experts en la matière et au point de vue du marché actuel. Et cela est très attrayant pour les entrepreneurs », a déclaré Frantz. « Si vous pilotez dans des hôpitaux universitaires, alors vous avez votre projet pilote avec votre bailleur de fonds. C’est donc un modèle très excitant. »
Scott Shane, professeur d’économie à la Weatherhead School of Management de l’Université Case Western Reserve, considère que le fait d’amener les hôpitaux universitaires, via UH Ventures, dans l’arène de l’investissement est une mesure positive pour une région qui, a-t-il dit, ne dispose pas d’une solide base de capital-risque. sur quoi s’appuyer.
« Inciter (UH Ventures) à en faire plus, c’est définitivement un pas en avant car ce que vous voulez vraiment, ce sont des acteurs plus différents avec des perspectives plus différentes, faisant plus de types d’accords différents », a déclaré Shane, qui est également le fondateur de Comeback Capital. , une société de capital-risque basée à Cleveland qui investit dans des startups technologiques.
Frantz a déclaré que le nouveau fonds était sur le point de faire son premier investissement, qu’il ne divulguerait pas.
« Nous nous préparons à clôturer notre premier investissement et construisons un solide pipeline de nouvelles opportunités », a-t-il déclaré.
Le financement à un stade précoce est considéré comme un processus en deux étapes – d’abord ce qu’on appelle un cycle de pré-amorçage, suivi d’un cycle d’amorçage.
Un financement de pré-amorçage peut être recherché avant que l’entreprise n’ait un prototype ou un pilote, n’ait effectué une étude de marché ou, peut-être, n’ait embauché des employés. Le financement à ce stade peut provenir de la famille, des amis et, de plus en plus, d’investisseurs proches de chez eux ou de fonds d’investissement qui se considèrent comme ce que les marchés financiers appellent des anges. Un tour de pré-ensemencement peut nécessiter aussi peu que 50 000 $, mais peut être considérablement plus important.
Le financement de démarrage suit, conçu pour accomplir ces premières étapes et toucher un plus large bassin d’investisseurs. Une étude récente de Wing Venture Capital, une société d’investissement qui se concentre sur les entreprises en démarrage, a révélé que le tour de financement médian était de 4 millions de dollars en 2020.
Ce niveau de financement est supérieur à ce que le Fonds de collaboration pour les soins de santé pourrait gérer à lui seul, de sorte que ses fondateurs savent qu’ils auront besoin de partenaires.
Shane a déclaré que son fonds Comeback Capital pourrait être un co-investisseur. Plusieurs autres investisseurs locaux ont également exprimé leur intérêt, bien que certaines technologies médicales, car elles nécessitent un long processus d’approbation du gouvernement fédéral avant que leurs produits ne soient mis sur le marché et commencent à montrer un retour sur investissement, peuvent ne pas être attrayantes pour certains investisseurs en démarrage. .
North Coast Ventures, un investisseur local en démarrage, par exemple, ne serait intéressé à investir que dans ce que le directeur général Todd Federman appelle un « sous-ensemble » des technologies ciblées par le nouveau fonds.
« Les opportunités qui nous intéressent le plus ont tendance à avoir un composant logiciel », a déclaré Federman. « Cela signifie donc que nous allons nous intéresser davantage aux soins de santé (technologies de l’information) et à la santé numérique. »
Federman a déclaré que UH Ventures avait récemment invité plusieurs directeurs de North Coast à faire une présentation à un groupe de médecins de l’UH pour partager le fonctionnement de l’investissement privé et expliquer ce qui intéresse North Coast.
En fait, Third Frontier, dans sa récente ronde de financement, a orienté ses investissements vers North Coast et Comeback Capital.
Deux fonds de la côte nord se partageront 9,5 millions de dollars. Son North Coast Angel Fund IV, qui a reçu 5 millions de dollars, et son North Coast Venture Fund II, qui a reçu 4,5 millions de dollars, investiront dans des startups de logiciels interentreprises dans le nord-est de l’Ohio.
Comeback Capital a remporté 1,5 million de dollars pour son Comeback Capital Pre-Seed Fund, qui investira dans des sociétés technologiques en démarrage basées dans l’Ohio, principalement celles qui développent des applications logicielles pour les entreprises et les soins de santé.
Lee Zapis, président de Zapis Capital Group, estime que ce nouveau fonds et les partenaires qu’il attirera aideront certains des futurs entrepreneurs de la région et qu’il s’intègre dans la stratégie d’investissement qu’il a adoptée. Zapis, comme Shane, pense que le nord-est de l’Ohio a souffert d’une pénurie d’investisseurs en démarrage.
Zapis, un ancien propriétaire d’entreprise – les stations de radio Zapis Communications appartenant à sa famille dans le nord-est de l’Ohio et dans tout le pays – a déclaré qu’en passant de l’exploitation d’une entreprise à celui d’investisseur dans une poignée de startups, il a besoin du type d’expertise qui UH Ventures apporte à ce nouveau fonds.
« Je trouve qu’en vieillissant et que je me suis éloigné de l’exploitation d’une entreprise, je ne suis pas vraiment un expert dans autre chose que l’investissement à un stade précoce, et certaines personnes peuvent ne pas m’appeler un expert en cela non plus », a-t-il déclaré.