La startup de livraison à la demande Glovo est soutenue par la branche venture de Pernod Ricard, Convivialité Ventures. (Gracieuseté de Glovo)
Les investisseurs en capital-risque ont participé à une année record pour parier sur les startups européennes en 2020, alors que les entreprises cherchaient à accroître leur exposition à des secteurs à l’épreuve de la pandémie, et la tendance devrait se poursuivre jusqu’en 2021.
L’année dernière, les startups européennes ont levé un montant record de 21,4 milliards de dollars grâce à des rondes avec la participation de CVC, une augmentation de près de 35% par rapport à l’année précédente, selon les données de PitchBook. Environ 34% de l’investissement de 2020 était destiné aux startups informatiques et logicielles, les entreprises de santé représentant 23% du capital levé.
«La pandémie a montré qu’il n’y a jamais eu de meilleur moment pour investir dans la technologie logicielle à un stade précoce», a déclaré Matthew Goldstein, un partenaire basé à Londres de la branche de capital-risque de Microsoft, M12. « Il est devenu très clair que rester à l’écart est une stratégie perdante pour les investisseurs corporatifs, qu’ils soient stratégiques ou financièrement motivés. »
Dans de nombreux cas, les CVC soutiennent des technologies qui sont pertinentes pour leur secteur ou pourraient même être intégrées. Des exemples notables incluent ABN AMRO Ventures, qui a rejoint un tour de 85 millions d’euros (environ 102,4 millions de dollars) pour la start-up suédoise de la plate-forme bancaire ouverte Tink en décembre. Un autre est Convivialité Ventures, la branche venture du groupe de boissons Pernod Ricard, qui a participé à une série E de 150 millions d’euros pour la startup espagnole de livraison à la demande Glovo en décembre. Plus récemment, en janvier, la branche d’investissement du constructeur de camions Scania a soutenu une série D de 132 millions d’euros pour la start-up de logiciels de transitaire Sennder.
Goldstein s’attend à ce que l’intérêt de CVC pour les startups européennes reste solide en 2021. Ci-dessous, les données de PitchBook montrent les cinq meilleurs CVC en Europe et en Israël en 2020 en fonction du nombre de transactions:
Zürcher Kantonalbank (19)
Fondée en 1870, la Zürcher Kantonalbank est l’une des plus grandes banques suisses. Il investit dans le capital de risque via son fonds de démarrage Pionier, qui se concentre sur les startups en démarrage. Ses investissements l’année dernière comprennent la série A de 17 millions de dollars du fournisseur de plate-forme de garde cryptographique Metaco. Il a également participé à un cycle de 20 millions de francs suisses (environ 22,3 millions de dollars) pour Synendos Therapeutics, une start-up biotechnologique spécialisée dans les traitements des troubles du système nerveux central.
Entreprise Salesforce (16)
Basée à San Francisco, Salesforce Ventures est l’unité VC du géant éponyme des logiciels CRM basés sur le cloud. La société investit en Europe depuis 2015, engageant un montant initial de 100 millions de dollars dans des startups du continent et a lancé un véhicule de 125 millions de dollars en 2019 exclusivement pour l’Europe. En novembre, Salesforce Ventures a participé à la série B de 125 millions de dollars de la plateforme d’événements en ligne Hopin, ainsi qu’à la ronde de 40 millions de dollars de la startup en juin. Les autres investissements de l’année dernière incluent la société d’insurtech Wefox et la start-up de cybersécurité Privitar.
Entreprise VF (14)
VF Venture fait partie du fonds d’investissement public danois, Vækstfonden, utilisé pour des investissements directs en actions dans des entreprises danoises ayant l’ambition de se développer à l’international. Il se concentre sur le soutien des entreprises dans des secteurs tels que la santé, l’informatique et la technologie industrielle. Les investissements de l’année dernière incluent la société de dispositifs médicaux CathVision et la start-up agtech Nordic Harvest.
M12 (14)
Créée en 2016 sous le nom de Microsoft Ventures et renommée en 2018, M12 soutient les entreprises B2B en démarrage en leur donnant non seulement du capital, mais également un accès aux produits et aux réseaux de Microsoft. La société a ouvert un bureau à Londres en janvier 2020, dirigé par Matthew Goldstein, mais investit en Europe et en Israël depuis sa création. La société a participé à un tour de 9 millions d’euros pour la start-up de voyages d’affaires Comtravo en janvier 2020, ainsi qu’à une série B de 30 millions de dollars pour Wandelbots, une entreprise qui permet aux utilisateurs de programmer des robots industriels sans code.
Boehringer Ingelheim Venture Fund (13)
Boehringer Ingelheim est l’une des plus grandes sociétés pharmaceutiques allemandes et a lancé sa propre branche CVC en 2010 pour donner au groupe accès à de nouvelles thérapies. L’entreprise investit généralement jusqu’à 15 millions d’euros sur la durée de vie d’une entreprise et dispose d’un volume total de fonds de 250 millions d’euros. Ses investissements l’année dernière incluent T-Knife, un développeur de thérapies à cellules T pour traiter le cancer, et la start-up d’immunothérapie eTheRNA Immunotherapies.