Au cours des dernières années, l’investissement à impact – qui vise à générer un impact positif, social ou environnemental parallèlement au rendement financier – est devenu plus courant dans l’écosystème des startups européennes.
En fait, le sondage annuel 2020 des investisseurs d’impact du Global Impact Investing Network (GIIN) mesure le marché à 715 milliards de dollars. Il y a huit ans à peine, il était presque 100 fois plus petit, évalué à 8 milliards de dollars.
De nombreuses initiatives et mesures ont été mises en place par des entreprises, des investisseurs, des gouvernements et des institutions à travers l’Europe pour générer un retour sur investissement significatif, comme les 17 objectifs de développement durable (ODD) des Nations Unies, un programme qui milite pour une planète plus saine (socialement et environnementale) au cours de la prochaine décennie.
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De plus, les consommateurs se soucient plus que jamais de l’impact de leurs dépenses. Une enquête auprès des consommateurs de The Nielsen Company a révélé que 68% des consommateurs étaient prêts à payer plus pour un produit durable, contre 50% deux ans plus tôt.
À la lumière de cela, nous avons dressé une liste des investisseurs, des gestionnaires de fonds et des groupes de soutien aux impacts les plus remarquables opérant actuellement dans l’écosystème des startups européennes. Chacun investit, finance ou soutient des entreprises axées sur des objectifs qui aspirent à avoir un impact social et / ou environnemental positif avec de bons rendements économiques.
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L’équipe BGV.
Bethnal Green Ventures (BGV)
Dernière taille de fonds: BGV gère un groupe de fonds de différents types d’investisseurs (y compris SEIS, EIS et institutions) investissant chaque année environ 2 millions de livres sterling dans des startups au stade de pré-amorçage et d’amorçage.
Investissements récents: application de messagerie médicale Hospify, startup de foodtech LettUs Grow et application de bien-être pour le diabète Second Nature.
Nombre de femmes fondatrices dans le portefeuille: 43 (52% de ses entreprises actives)
Nombre de fondateurs de BAME dans le portefeuille: environ 29 (35%)
BGV, basée à Londres, est une technologie de pointe pour le bon VC depuis 2012. Elle se concentre sur les fondateurs ambitieux qui utilisent la technologie pour s’attaquer aux problèmes sociaux et environnementaux du monde, de la lutte contre le changement climatique à la réduction des inégalités – et c’est assez vocal sur la question.
BGV s’efforce d’aider les entreprises à devenir axées sur l’impact dès le début, en adoptant une gamme de méthodologies d’impact telles que le projet de gestion de l’impact, un consensus mondial sur la façon de mesurer et de gérer l’impact social et environnemental, et les ODD pour favoriser un impact favorable en pensant.
BGV investit via un programme d’accélération de trois mois qu’il exécute deux fois par an, où les participants reçoivent 30 000 £ en échange de 7% de fonds propres. Le programme comprend des ateliers et des 1: 1, poussant les entreprises à comprendre les ODD qu’elles doivent connaître pour faire face aux conséquences néfastes involontaires que leurs produits et services pourraient avoir.
«Il est important pour les entreprises de montrer comment l’impact transformationnel qu’elles tentent d’atteindre s’inscrit dans des cadres plus larges, tels que les objectifs de développement durable des Nations Unies. Ce que les entreprises peuvent faire, c’est se familiariser avec les indicateurs et cibles des ODD », explique Dama Sathianathan, associé chez BGV.
L’équipe Pymwymic.
Pymwymic
Dernière taille de fonds: 25 M € (visant 30 M € d’ici septembre 2020)
Investissements récents: Connecterra, un système de surveillance des troupeaux laitiers, Rootwave, un développeur de lutte durable contre les mauvaises herbes et Naïo, une entreprise de robotique spécialisée dans l’agriculture.
Nombre de femmes fondatrices dans le portefeuille: 1 avec une femme fondatrice, 1 avec une femme PDG.
Nombre de fondateurs de BAME dans le portefeuille: 1
Fonctionnant depuis 25 ans, la communauté de plus de 150 investisseurs d’impact chez Pymwymic (ce qui signifie mettre votre argent là où votre sens est la communauté) est un collectif d’individus partageant les mêmes idées avec la mission de prouver au monde que l’investissement doit aller dans les personnes et la planète ainsi que de générer des rendements en capital.
Vous trouverez des membres de cette «coopérative» disséminés en Europe, aux États-Unis, en Amérique du Sud, à Singapour et à son domicile d’Amsterdam. Bien qu’il reste indépendant du secteur, il s’est récemment concentré sur les technologies agricoles et les systèmes alimentaires durables.
À un moment donné, Pymwymic était une plate-forme de rapprochement entre les investisseurs privés en Europe et les startups d’impact qui voulaient être soutenues par les bons investisseurs. «Ce n’était pas le processus le plus efficace dans la prise de décision», explique Isabel Mora Le Moyne, responsable des relations avec les investisseurs et des communications de Pymwymic, ce qui explique la transition vers les investissements directs.
« Souvent, nous trouvons des solutions qui n’apportent pas suffisamment de changements au système. »
Lors de l’évaluation de l’impact, il examine des éléments tels que la profondeur de l’impact, en s’assurant que la mission d’impact est fermement (et légalement) intégrée et définit des indicateurs de performance clés (KPI), tels que la préservation des ressources naturelles.
Mora Le Moyne explique que Pymwymic cherche à trouver des entreprises audacieuses et audacieuses qui effectueront des «changements structurels», mais elles peuvent être difficiles à trouver. «Souvent, nous trouvons des solutions qui n’apportent pas suffisamment de changements au système. Bien sûr, c’est plus difficile à faire, mais c’est là que réside un grand impact », ajoute-t-elle.
L’équipe d’Ananda Impact Ventures.
Ananda Impact Ventures
Dernière taille de fonds: 50 M €
Investissements récents: fournisseur de services médicaux Doktor24, plateforme de thérapie numérique Caspar et développeur de membres bioniques Open Bionics.
Nombre de femmes fondatrices dans le portefeuille: 10 (40%)
Nombre de fondateurs de BAME dans le portefeuille: 0 (Ananda est sur le point d’investir dans sa première startup fondée par BAME.)
Fondée après le krach financier de 2008/09, Ananda Impact Ventures est arrivée à un moment où la réflexion consciente sur la durabilité est devenue plus courante dans l’écosystème. Avec son siège principal à Munich, elle opère également au Royaume-Uni depuis son bureau de Londres et vise les sociétés en phase de démarrage / série A pour ses investissements.
Beaucoup de ses investissements sont axés sur la santé numérique – un sujet qui fait l’objet d’une attention accrue à la suite de la pandémie de coronavirus. D’autres sujets d’intérêt incluent l’éducation, l’inclusion et la consommation durable.
Récemment, il s’est associé avec les sociétés de capital-risque Breega et Connect Ventures pour gérer les heures de bureau à distance de VC, afin de fournir des conseils gratuits et confidentiels aux startups à la recherche d’aide pour relever les défis découlant de la crise de Covid-19.
Elle souhaite voir émerger des fintech plus respectueuses de l’impact, qui pourraient puiser dans des groupes plus vulnérables – comme les personnes âgées ou celles qui ont une mauvaise santé mentale – en les aidant à prendre des décisions qui changent la vie. «Cela pourrait aider les gens à mieux comprendre le rôle des retraites ou investir dans l’éducation afin que les gens puissent améliorer leurs compétences et progresser sur le marché du travail», explique Zoe Peden, directrice des investissements chez Ananda.
L’équipe Impact X.
Impact X
Dernière taille de fonds: Collecte de 100 millions de livres sterling
Investissements récents: Pace, une plateforme aidant les hôteliers à fixer les prix des chambres et Raylo, un service de location d’iPhone.
Nombre de femmes fondatrices en portefeuille: 50% de ses investissements technologiques, 30% de ses investissements créatifs
Nombre de fondateurs de BAME dans le portefeuille: 100%
Ce VC basé à Londres a pour mission d’améliorer les opportunités de financement en Europe que les entrepreneurs sous-représentés tels que les leaders noirs et féminins manquent souvent. Selon Eric Collins, PDG et cofondateur d’Impact X, moins de 1% du capital-risque va aux personnes de couleur en Europe, alors que seulement 4% va aux femmes.
Dans les semaines qui ont suivi le début des manifestations de Black Lives Matter, Collins a souligné à quel point il peut être difficile pour les entreprises noires d’accéder au capital via des médias tels que FT, Bloomberg, The Guardian et Sky News – et a écrit un article perspicace pour Évalué sur la façon dont les entreprises noires peuvent être aidées pendant la crise des coronavirus et au-delà.
La société a déclaré à Sifted qu’elle aimerait voir davantage d’entreprises mettre en œuvre des stratégies de diversité dans leurs modèles commerciaux «pour assurer une répartition équitable des personnes sous-représentées dans la hiérarchie décisionnelle des entreprises».
Jetez un œil à cette liste d’initiatives en faveur de la diversité qui soutiennent des fondateurs divers et sous-représentés dans l’écosystème européen.
L’équipe Pale Blue Dot.
Point bleu pâle
Dernière taille de fonds: 53 M €
Investissements récents: startup en agriculture durable Phytoform et fournisseur d’intelligence forestière 20tree.ai
Nombre de femmes fondatrices dans le portefeuille: 1 (33%)
Nombre de fondateurs de BAME dans le portefeuille: 1 (33%)
Rencontrez le plus récent investisseur d’impact en ville. Il a été fondé à Malmö en juin 2020 et s’identifie comme un VC «climat uniquement». Bien qu’il soit thématiquement lié au changement climatique, il reste indépendant du secteur, ayant investi dans l’agriculture, l’apprentissage automatique et plus encore, en mettant l’accent sur les logiciels évolutifs. Étant donné qu’il s’agit d’un VC nouvellement créé, il semble être en voie de créer un portefeuille diversifié et inclusif avec des entreprises dirigées par des femmes et dirigées par BAME.
Il évalue ses startups comme la plupart des VC, en analysant les équipes fondatrices des startups, les marchés et les opportunités concernés – mais en s’assurant que celles-ci correspondent à un changement climatique positif. «Je souhaite discuter avec des fondateurs qui réfléchissent à ces problèmes de la manière dont nous pouvons mieux nous préparer à affronter notre nouvelle réalité», explique Heidi Lindvall, l’un des trois partenaires fondateurs du cabinet.
Lindvall ajoute qu’il ne suffit pas aux entreprises de ne prêter attention qu’aux mesures commerciales telles que les revenus ou l’acquisition de clients; ils doivent également suivre leur impact social et climatique, par exemple en mesurant des indicateurs clés de performance comme l’empreinte carbone. Elle ajoute que de nombreuses startups d’impact ont du mal à savoir exactement quel impact mesurer, car il n’y a pas de moyen standardisé de le faire. Un bon moyen de commencer à mesurer l’impact est de choisir les bons KPI et de travailler à partir de là, dit-elle. «Pour les entreprises axées sur le changement climatique par exemple, je recommanderais de regarder les solutions Project Drawdowns pour décider de ce que vous pouvez mesurer ou rapporter.»
Elle conseille également aux entreprises qui ne savent pas comment aborder de commencer par les objectifs de développement durable. «Les ODD sont une excellente ressource pour les entreprises, non seulement pour identifier les problèmes que leurs entreprises peuvent aider à résoudre, mais aussi pour trouver des moyens de décomposer les problèmes en cibles et indicateurs mesurables.»
L’équipe Norrsken.
Fondation Norrsken
Dernière taille de fonds: 91 M € (dans le but de clôturer à 100 M € plus tard cette année)
Investissements récents: Société de logistique durable Einride, compagnon numérique pour les maladies chroniques Elsa Science et le système de satellite AI qui aide à l’agriculture zéro déchet Vultus.
Nombre de femmes fondatrices dans le portefeuille: 7 (33%)
Nombre de fondateurs de BAME dans le portefeuille: 4 (19%)
Un autre investisseur à impact suédois, la Fondation Norrsken, a été conçu par le cofondateur de Klarna, Niklas Adalberth, qui a quitté la fintech en 2016 pour créer une fondation qui investirait à la fois dans des startups et créerait un espace de coworking pour les entreprises afin de développer l’innovation technologique pour le plus grand bien.
L’entreprise a été saluée comme le plus grand fonds d’impact social d’Europe pour les startups technologiques en démarrage, et offre une perspective alternative au concept de licorne, car elle aspire à soutenir des entreprises qui auront un impact positif sur la vie de 1 milliard de personnes, par opposition à la licornes que nous connaissons (entreprises évaluées à 1 milliard de dollars).
«Nous aimerions voir encore plus d’entreprises qui s’attaquent aux thèmes de l’égalité sociale et de l’inclusion financière à travers des modèles commerciaux innovants.»
Lorsqu’elle recherche des startups dans lesquelles investir, Norrsken adopte une ligne plus stricte sur ses critères d’investissement. Pour être choisies, les startups doivent avoir un «impact clairement mesurable», par exemple des KPI sur le changement climatique, qui peuvent être suivis dans le temps. Il a réalisé des investissements à impact dans une pléthore de domaines, tels que le climat, les technologies de l’information, les technologies de la santé, l’agritech et plus encore – mais la partenaire générale Agate Freimane dit que «nous aimerions voir encore plus d’entreprises qui abordent des sujets d’égalité sociale et d’inclusion financière à travers des modèles commerciaux innovants. »
Freimane ajoute que l’engagement des équipes fondatrices et des managers est souvent un moteur dans les entreprises durables. Il y aurait encore plus d’entreprises qui iraient dans cette direction, dit-il, « s’il y avait plus d’exemples de meilleures pratiques qui pourraient inspirer et guider toute entreprise vers des opérations commerciales plus durables. »
L’équipe de Big Society Capital.
Big Society Capital (BSC)
Dernier fonds investi dans: Connect Ventures (80 millions de dollars en juin 2020).
Investissements récents de LP: Connect Ventures, Eka Ventures et BGV (un investissement de suivi).
Nombre de femmes gestionnaires de fonds de capital-risque en portefeuille: 100% des investissements 2020 ont une partenaire féminine, tandis qu’environ 50% de son portefeuille a une partenaire féminine.
Nombre de gestionnaires de fonds de capital-risque BAME en portefeuille: 1 partenaire fondateur (12,5%)
Alors que Big Society Capital (BSC) n’investit pas directement dans les startups, son argent est investi dans des investisseurs à impact impact, comme BGV. Ce «fonds de fonds» basé au Royaume-Uni a été fondé en 2012 par Sir Ronald Cohen, fondateur de la société de capital-risque Apax et soutenu par les principaux géants de la banque britannique de Lloyds à HSBC.
Sa mission est d’améliorer la vie des gens au Royaume-Uni grâce à un «moyen d’apporter des changements».
Il s’appuie sur des données lors de l’évaluation de l’impact des entreprises avec lesquelles il travaille pour voir l’ampleur des changements positifs. Bien qu’il soit indépendant du secteur, il a vu ses stratégies devenir plus efficaces dans les domaines des soins de santé, de l’éducation et de l’inclusion financière. BSC voit un potentiel dans des domaines allant de la maladie mentale à la lutte contre l’obésité infantile.
«L’impact peut renforcer la performance financière en permettant aux startups de mieux attirer et fidéliser les clients, les talents et les investisseurs.»
Katie Fulford-Smith, responsable de l’engagement de BSC, déclare que les startups doivent réfléchir sérieusement à l’impact social et / ou environnemental de leur produit ou service dès le départ. «Les entreprises peuvent faire plus pour intégrer l’intentionnalité de l’impact dans la conception de leurs produits. Nous trouvons que les cinq dimensions de l’impact du projet de gestion de l’impact sont utiles pour articuler l’intention d’impact », explique Fulford-Smith.
Pour les sociétés de capital-risque et l’écosystème au sens large, elle ajoute qu’il doit y avoir une meilleure reconnaissance du potentiel dans les startups dirigées par un objectif, affirmant que «l’impact peut renforcer la performance financière en permettant aux startups de mieux attirer et fidéliser les clients, les talents et les investisseurs».
« Pour exploiter ce potentiel, les startups dirigées par des objectifs spécifiques ont besoin d’investisseurs de haute qualité signalant que l’impact est important – et s’engageant avec l’impact qu’elles ont ou pourraient avoir. »
L’équipe Nysnø.
Nysno
Fonds sous gestion: 1,7 Md NOK (158,4 M €)
Investissements récents: société de production d’hydrogène ZEG Power et société de capital-risque Alliance Venture
Nombre de femmes fondatrices dans le portefeuille: 1 du portefeuille (20%), 1 des fonds (33%)
Nombre de fondateurs de BAME dans le portefeuille: 0
Nysnø possède non seulement un portefeuille de sociétés dans lesquelles elle investit, mais également un partenaire limité dans des sociétés d’investissement telles que l’investisseur canadien ArcTern Ventures, qui a récemment ouvert ses portes à Oslo. Semblable à Pale Blue Dot, le VC norvégien de trois ans est à la recherche de technologies climatiques impactantes dans tous les secteurs, investissant dans les énergies renouvelables, l’économie circulaire, les technologies numériques et au-delà.
«Nous sommes impatients de voir des modèles commerciaux qui peuvent capitaliser sur la circularité à grande échelle.»
Lene Elizabeth Hodge, responsable de la durabilité et des communications de Nysnø, souligne l’intérêt de l’entreprise à voir l’impact et le capital travailler de pair afin de favoriser la réussite des entreprises tout en créant un changement positif. «Nous souhaitons vivement que les entreprises capturent une prise de conscience accrue des clients en matière de développement durable, en termes de mobilité électrique, de nouvelles habitudes alimentaires et de demande d’énergie. Nous souhaitons également voir des modèles commerciaux capables de tirer parti de la circularité à grande échelle », dit-elle.
Alors que Nysnø considère les ODD comme un élément crucial dans la création de modèles économiques percutants, Hodge souligne que les fondateurs et les investisseurs ont du mal à trouver comment les appliquer dans leur modèle économique. Hodge conseille qu’un bon début serait «d’identifier ce qui est important pour l’entreprise et proche du modèle d’affaires, et de ne pas avoir peur de commencer petit et de construire des kits d’outils SDG au fil du temps».
Autres notables
Nesta Impact Investments
Taille du fonds: 17,6 M £
Le portefeuille comprend: Plateforme d’analyse comportementale Featurspace et société d’exercice et d’activité Oomph Wellness.
Emplacement: Royaume-Uni
Concentrer: Éducation, santé, innovation gouvernementale.
Bras d’investissement durable faisant partie de la fondation de l’innovation Nesta, ses investissements initiaux vont de la graine aux séries A entre 500 000 et 1 million de livres sterling.
Graine de moutarde MAZE
Taille du fonds: 40 M €
Le portefeuille comprend: Les constructeurs de cuisines livrent d’abord et la société de micro-assurance Omocom.
Emplacement: le Portugal
Concentrer: Changement climatique, inégalité.
Coentreprise par VC Mustard Seed, basée à Londres, et VC MAZE, basée à Lisbonne, elle investit dans des projets européens à impact précoce entre la pré-semence et la série B.
Creas
Dernière taille de fonds: 10 M € (avec un objectif de 30 M €)
Le portefeuille comprend: Entreprise d’aliments pour bébés Smileat et service d’autopartage Bluemove.
Emplacement: Espagne
Concentrer: Santé et bien-être, durabilité environnementale, éducation et innovation sociale.
Selon les informations recueillies, premier fonds d’investissement à impact institutionnel en Espagne, il concentre ses investissements sur les petites et moyennes entreprises, investissant entre 500 000 et 3 millions d’euros.
Fonds SI²
Taille du fonds: non dévoilé
Le portefeuille comprend: Plateforme d’aide à domicile entre pairs Helpper et l’outil de résolution de divorce en ligne Justice42.
Emplacement: Belgique
Concentrer: Indépendant du secteur
L’investisseur belge se concentre sur les entreprises en phase de démarrage non en phase de démarrage avec des modèles commerciaux durables. Il accompagne les entreprises du portefeuille par des financements, des conseils et du coaching.
SEIF
Depuis 2011, la société basée en Suisse aide les startups à impact à l’échelle européenne à partir de la série A à B, à travers des ateliers et des formations pour aider les startups à améliorer leurs stratégies d’impact, tout en aidant les startups à rechercher les bons investisseurs d’impact. Il collecte actuellement des fonds.
Nous aimerions savoir lequel nous avons manqué dans cette liste. Email [email protected] – il a hâte d’entendre ce qu’il y a d’autre. Consultez également ce guide sur l’impact de l’investissement pour les startups ici.