Les investissements de démarrage en Asie du Sud-Est ont presque doublé malgré COVID

SINGAPOUR – Les investissements dans les startups d’Asie du Sud-Est ont bondi au cours du trimestre d’avril à juin malgré les vents contraires de la pandémie de coronavirus, menés par les entreprises de commerce électronique et de fintech qui ont pris de l’ampleur alors que COVID-19 remodèle la maison et le lieu de travail.

Selon les données compilées par la plateforme d’information de démarrage DealStreetAsia basée à Singapour, la valeur des opérations de collecte de fonds dans la région a augmenté de 91% sur l’année pour atteindre 2,7 milliards de dollars, tandis que le nombre de transactions a grimpé de 59% à 184 pour les trois mois à juin, en hausse de 116 dans la même période un an plus tôt.

Au cours du trimestre, de nombreux pays ont été bloqués, ce qui a limité les opportunités de négociation. Et l’incertitude a atténué le sentiment de certains investisseurs. Mais d’autres mettent de l’argent sur la table. « Une quantité importante de capitaux a été levée par divers fonds de capital-risque l’année dernière », a déclaré Kuo-Yi Lim, cofondateur et associé directeur de Monk’s Hill Ventures, basé à Singapour, qui investit dans les startups de la région, au Nikkei Asian Review, en soulignant que la plupart des transactions étaient en cours depuis le début de l’année.

Depuis le milieu des années 2010, l’essor du financement des startups en Asie du Sud-Est a été mené par Grab de Singapour et Gojek de l’Indonésie, les deux grandes entreprises de transport de voitures de la région. Au premier trimestre 2020, ils ont collecté plus de 2 milliards de dollars, soit environ 70% du total régional.

Les données du dernier trimestre brossent un tableau différent: le secteur du commerce électronique, qui a levé 691 millions de dollars, la logistique, à 360 millions de dollars, et la fintech à 496 millions de dollars, sont en tête de la région. Certaines sociétés opérant localement ont également retiré des fonds considérables, indiquant que la pandémie a créé des opportunités pour un plus large éventail de nouvelles entreprises.

La plus grande levée de capitaux pour le trimestre a été la licorne indonésienne du commerce électronique Tokopedia, qui a obtenu 500 millions de dollars de la société d’investissement d’État de Singapour Temasek Holdings, comme l’a rapporté DealStreetAsia.

Tiki, une société vietnamienne de commerce électronique, a levé 130 millions de dollars dans le cadre d’une transaction menée par le fonds de capital-investissement Northstar Group. Il a vu « une croissance significative des besoins d’achat des clients [during the pandemic], en particulier pour les masques faciaux, les lavages pour les mains et les produits de première nécessité », selon Ngo Hoang Gia Khanh, vice-président du groupe Tiki pour le développement de l’entreprise.

La concurrence dans le commerce électronique au Vietnam s’intensifie parmi les acteurs locaux et régionaux, mais Tiki se différencie par ses services uniques. En utilisant un réseau national de centres de traitement des commandes, il propose un service de livraison express appelé TikiNow. Le service expédie les colis au client dans les deux heures suivant la réception d’une commande, ce qui est plus rapide que ses concurrents, explique Tiki. Il offre également une installation gratuite et immédiate pour les articles lourds et encombrants.

Alors que la demande d’achats en ligne augmente en Asie du Sud-Est, les startups de la logistique et de la livraison ont également pris de l’ampleur. En mai, le Ninja Van de Singapour a annoncé une levée de fonds de 279 millions de dollars et l’indonésien Kargo Technologies a récolté 31 millions de dollars.

La Fintech a également des étoiles montantes. Voyager Innovations, la société à l’origine de l’application de paiement mobile philippine Paymaya, a levé 120 millions de dollars en avril auprès d’actionnaires existants, notamment le fonds de capital-investissement américain KKR et le géant chinois de la technologie Tencent Holdings. Le cycle de financement, le premier depuis 2018, a donné à l’entreprise une puissance financière supplémentaire pour rivaliser avec son rival national Mynt, qui est soutenu par Alibaba Group Holding.

La collecte de fonds est intervenue alors que la demande de services financiers numériques explosait aux Philippines au milieu du verrouillage. Au cours des six mois de juin, Paymaya a signalé une augmentation de 150% en glissement annuel du volume des transactions, grâce aux paiements mobiles et aux envois de fonds. L’entreprise a également aidé à distribuer des distributions en espèces du gouvernement aux Philippins.

Au Myanmar, Digital Money Myanmar, connu pour sa marque Wave Money, a annoncé en mai que le chinois Ant Financial Group, opérateur d’Alipay, investirait 73,5 millions de dollars dans l’entreprise. Wave Money est le principal fournisseur de services financiers mobiles au Myanmar, permettant aux gens de transférer de l’argent numériquement au lieu de transporter de l’argent. En 2019, les transferts Wave Money ont totalisé 4,3 milliards de dollars au Myanmar, plus que tripler les 1,3 milliard de dollars de l’année précédente.

Wave Money a été créée en 2015 en tant que joint-venture entre le conglomérat birman Yoma Group et l’opérateur de télécommunications norvégien Telenor Group. En juin, Yoma Group a annoncé que Telenor se désengageait de l’entreprise, qui sera restructurée en joint-venture entre Yoma et Ant Financial . Ant Financial détiendra 33% de Wave Money lorsque la transaction, prévue pour novembre, sera terminée.

La start-up fintech basée à Bangkok, Synqa Holdings, a levé 80 millions de dollars auprès d’investisseurs thaïlandais et japonais. «Malgré ces temps difficiles, je vois de nombreuses opportunités pour accélérer les paiements numériques et la transformation numérique pour les entreprises», a déclaré Jun Hasegawa, fondateur et PDG de Synqa.

En période de distanciation sociale, Synqa occupe une position unique en tant que société mère d’un fournisseur de «passerelles de paiement», qui gèrent les paiements quotidiens par carte de crédit et autres paiements pour le commerce électronique rapidement et en toute sécurité.

Alors que ces startups ont saisi des opportunités au milieu de la pandémie, d’autres, en particulier celles des transports et des voyages, ont été durement touchées. Ils réduisent maintenant les coûts pour rester à flot.

Mais même dans des secteurs confrontés à un défi sans précédent, certaines entreprises ont réussi à lever des sommes importantes. Gojek a empoché 300 millions de dollars, tandis que la licorne indonésienne Traveloka, une agence de voyages en ligne, a levé 100 millions de dollars au deuxième trimestre de cette année. Les deux ont également été contraints de licencier une partie importante de leur personnel pour réduire les frais généraux.

La présence de Gojek dans la vie quotidienne des Indonésiens – des paiements, au covoiturage, en passant par la livraison de nourriture – en fait toujours un investissement attrayant pour les entreprises désireuses de rehausser leur profil régional; L’investissement de Facebook dans l’entreprise était le premier dans une startup indonésienne.

On ne peut pas en dire autant de Traveloka, dont l’activité repose sur les voyageurs. Mais les investisseurs parient que l’entreprise renouera avec la croissance une fois que les voyages reprendront dans la région.

Pour l’avenir, avec la pandémie potentiellement persistante, la conclusion d’accords en Asie du Sud-Est pourrait ralentir, selon les investisseurs. «Avec le temps, nous nous attendons à ce que le capital soit plus serré, en particulier aux stades ultérieurs, qui sont généralement tirés par des investisseurs internationaux», a déclaré Lim de Monk’s Hill Ventures. « La récession mondiale et les restrictions de voyage auront un impact sur leur appétit pour l’investissement. »

D’autre part, Michael Lints, un associé du Golden Gate Ventures de Singapour, a déclaré que la levée de fonds par « les entreprises en phase de démarrage pourrait connaître un léger ralentissement au second semestre, surtout si la crise économique s’aggrave ».

Reportages supplémentaires de Cliff Venzon à Manille, Yuichi Nitta à Yangon, Shotaro Tani à Jakarta et Masayuki Yuda à Bangkok.

DealStreetAsia est un site d’information financière basé à Singapour qui se concentre sur les activités de capital-investissement, de capital-risque et d’investissement des entreprises en Asie, en particulier en Asie du Sud-Est, en Inde et dans la grande Chine. Nikkei détient une participation majoritaire dans l’entreprise.

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