Une fois la pandémie COVID terminée, de nombreux hommes d’affaires du New Hampshire, y compris les lecteurs de cette chronique, voudront lancer de nouvelles entreprises qu’ils reportent actuellement. Certaines de ces entreprises seront autofinancées par leurs fondateurs, mais beaucoup peuvent avoir besoin d’investissements de tiers de l’un ou des deux types d’investisseurs distincts.
Le premier est constitué des «anges», c’est-à-dire des investisseurs qui sont généralement des particuliers fortunés, qui s’intéressent aux petites startups et qui n’investissent généralement pas plus de 100 000 $ dans une seule startup.
Le second est constitué de capital-risqueurs, c’est-à-dire des investisseurs qui sont souvent des entités à plusieurs propriétaires, qui sont généralement intéressés par les grandes startups et qui investissent généralement dans une seule startup au moins 1 million de dollars.
Que devriez-vous faire en tant que fondateur d’une entreprise du New Hampshire pour maximiser vos chances d’obtenir un tel investissement?
Au fil des ans, j’ai travaillé avec de nombreux clients à la recherche d’investissements providentiels ou de capital-risque et avec de nombreux investisseurs providentiels et en capital-risque. Voici mes conseils pour répondre à la question ci-dessus:
1. Il existe plusieurs sites Web qui identifient les investisseurs providentiels et les investisseurs en capital de risque qui pourraient être disposés à investir dans votre entreprise. Cependant, de nombreux investisseurs potentiels sont susceptibles d’être intéressés par des types d’activités étroitement définis. Voyez si vous pouvez trouver des investisseurs susceptibles d’être intéressés et expérimentés par votre type d’entreprise.
2. Avant d’approcher un investisseur, assurez-vous d’avoir un plan d’affaires complet et bien rédigé à lui fournir. En effet, il sera souvent judicieux pour vous de fournir ce plan aux investisseurs potentiels avant de les rencontrer. Votre plan doit décrire votre entreprise en détail, y compris une identification de vos principaux concurrents et des avantages concurrentiels que vous avez sur eux; et il doit identifier tous les autres facteurs de risque importants auxquels votre entreprise sera confrontée et comment vous devez les gérer. Il doit également montrer, dans la mesure du possible, que vous et tout partenaire initial que vous possédez possédez une expérience pertinente dans le domaine d’activité que vous envisagez d’entrer. Et il doit contenir des documents et des plans financiers détaillés à court et à long terme et bien rédigés.
Mais par-dessus tout, votre plan d’affaires doit indiquer clairement aux investisseurs potentiels que leur investissement dans votre entreprise est raisonnablement susceptible de leur procurer un rendement substantiel d’ici quelques années.
3. Avant de commencer à contacter des investisseurs potentiels, vous devez constituer une équipe d’alliés commerciaux susceptibles d’être utiles à votre entreprise à mesure qu’elle évolue et qui impressionnera les investisseurs. Votre équipe doit comprendre, au minimum, des avocats et des comptables réputés et, dans la mesure du possible, elle doit inclure des fournisseurs, des clients et des employés non propriétaires potentiels ou réels.
4. Avant de contacter un investisseur, vous devez former l’entité que vous proposez d’utiliser dans votre entreprise. Dans le New Hampshire, cela devrait presque toujours être une LLC à un seul membre ou, si vous avez un ou plusieurs partenaires, une LLC à plusieurs membres, et votre LLC, qu’elle ait un ou plusieurs membres, devrait avoir un , accord d’exploitation en anglais simple qui, si les investisseurs potentiels l’examinent, les impressionnera probablement.
5. Idéalement, votre nouvelle entreprise ne devrait pas être simplement une idée d’entreprise, aussi impressionnante soit-elle: si possible, vous devriez l’avoir déjà lancée au moins à temps partiel, et idéalement, elle devrait en avoir fait au moins un petit nombre des ventes ou a attiré au moins quelques clients.
6. Il est probable que tout investisseur providentiel ou en capital de risque que vous envisagez d’approcher sera un «investisseur accrédité» aux fins des lois fédérales sur les valeurs mobilières; c’est-à-dire que chaque investisseur potentiel doit avoir un revenu annuel supérieur à 200 000 $ (300 000 $ pour un revenu conjoint) pour les deux dernières années dans l’espoir de gagner un revenu égal ou supérieur dans l’année en cours; ou chacun doit avoir une valeur nette supérieure à 1 million de dollars, soit individuellement, soit avec son conjoint. Si vous envisagez de rechercher un investissement auprès d’un investisseur non accrédité, y compris même un parent ou un ami, vous devriez d’abord consulter un avocat en valeurs mobilières pour savoir comment minimiser les risques juridiques que les investissements de ces investisseurs peuvent poser.
7. Avant de chercher des liquidités auprès d’investisseurs potentiels, vous trouverez peut-être utile de les contacter d’abord pour leur demander des conseils commerciaux. Ils peuvent être complimentés par votre demande, et votre rencontre avec eux pour obtenir des conseils peut augmenter la possibilité qu’ils investissent.
(John Cunningham est un avocat de Concord, NH, avocat de McLane Middleton, Pennsylvanie. Sa pratique se concentre sur les formations de LLC, le droit général des affaires et le droit fiscal, le conseil aux clients en vertu de la section 199A de l’IRC et la planification successorale. 7172, son adresse e-mail est [email protected] et le lien vers son site Web est www.llc199A.com.)