La startup de Berkeley vise à fournir des cartes de crédit aux étudiants et aux immigrants

La fondatrice de TomoCredit et étudiante au MBA d’UC Berkeley, Kristy Kim, sourit lors d’une présentation à des investisseurs potentiels à New York. Elle tient la carte de crédit qu’elle offre aux personnes qui n’ont pas d’antécédents de crédit et qui ne peuvent pas être approuvées par les plus grandes banques. (Photo gracieuseté de Kristy Kim)

Lorsque Kristy Kim est diplômée de l’UC Berkeley en 2011, elle avait besoin d’une voiture pour se rendre à Palo Alto pour un emploi en finance. Mais comme beaucoup de jeunes et d’immigrants récents, Kim n’avait pas d’antécédents de crédit et ne pouvait pas obtenir l’approbation d’un prêt pour acheter une voiture.

Kim a fini par emprunter de l’argent à sa famille pour acheter une voiture, mais le problème de ne pas avoir accès au crédit l’a toujours harcelée.

« C’était la première fois que je réalisais que, si vous n’avez pas de pointage de crédit, par défaut, les banques pensent que vous êtes mauvais avec le crédit », a déclaré Kim, qui poursuit actuellement son MBA à la Haas School of Business.

Ainsi, l’année dernière, en tant qu’étudiante diplômée, Kim a cofondé sa propre société de cartes de crédit, TomoCredit, abréviation de Tomorrow’s Credit, pour fournir des cartes de crédit aux personnes qui n’ont pas de pointage de crédit et qui ne peuvent pas être approuvées pour le crédit par de plus grandes banques. .

La start-up, qui emploie quatre autres immigrants venus de pays du monde entier, a levé plus de 3 millions de dollars et plus de 15 000 personnes se sont inscrites pour utiliser leurs cartes de crédit. Kim a dit qu’elle devait une grande partie du succès de l’entreprise à son éducation à Berkeley.

« C’est à Berkeley que j’ai eu ce virus de l’esprit d’entreprise pour la première fois », a expliqué Kim. «J’ai appris auprès de vrais entrepreneurs venus de l’extérieur de l’université et partageant leurs connaissances avec nous. La communauté des affaires et les cours proposés ici m’ont vraiment aidé à comprendre quelles sont les attentes pour diriger ma propre entreprise. »

L’un de ces cours, un cours sur la blockchain et la cryptoéconomie dispensé par le professeur Berkeley Haas, Gregory La Blanc, a été un catalyseur pour la création du modèle commercial de TomoCredit.

Kim a parlé en tant que conférencière invitée dans la classe de La Blanc à l’été 2018 et a interrogé les étudiants sur leurs expériences d’accès au crédit.

Les données collectées par Kim ont servi d’étude de marché, qu’elle a ensuite utilisée pour comprendre les tendances et la demande réelle qu’un produit comme TomoCredit pourrait satisfaire pour les étudiants d’âge universitaire.

«Kristy a bouclé la boucle ici à Berkeley», a déclaré le professeur Berkeley Haas Kurt Beyer, qui a enseigné à Kim en tant que premier cycle de son cours sur l’entrepreneuriat et l’innovation. «Elle est maintenant conférencière invitée dans ma classe d’entrepreneuriat diplômé. J’ai toujours su qu’elle serait une entrepreneure prospère. Je pense que cela a beaucoup à voir avec son passé d’immigrant et sa persévérance. »

La bonne chose à faire

Kristy Kim, au centre, et le reste de son équipe TomoCredit à New York lors de la journée de démonstration de Barclays Accelerator en décembre dernier. (Photo gracieuseté de Kristy Kim)

Kim a commencé par essayer de comprendre pourquoi des banques comme Wells Fargo, American Express et Bank of America comptaient sur les cotes de crédit alors que tant de personnes – des clients potentiels – n’avaient pas de cotes de crédit.

« J’ai rencontré des cadres supérieurs et leur ai dit qu’il y avait plus de 30 millions d’utilisateurs avec ce problème, dont 53% des étudiants qui n’ont pas de pointage de crédit en ce moment », a rappelé Kim. « Ils étaient tous conscients de cela, mais ils n’étaient pas prêts à s’exposer à l’échec des tests réglementaires. »

C’était l’ouverture de TomoCredit. L’entreprise offre des prêts sur carte de crédit à taux d’intérêt de 0% allant de 100 $ à 10 000 $. Aucun pointage de crédit n’est requis.

Au lieu de cela, la société analyse deux ans d’histoire bancaire d’un demandeur et confirme les sources de revenus pour évaluer la fiabilité du crédit de la personne.

Cette politique de souscription unique donne à TomoCredit l’occasion de perturber le système de bureau de crédit typique et d’étendre le crédit à de nombreux consommateurs qui sont financièrement responsables, mais ne peuvent pas accéder aux systèmes de crédit traditionnels, a déclaré Kim.

« Lorsque toutes ces grandes banques et ces grands acteurs ont dit: » Non, ce n’est pas possible « , Kristy a refusé d’écouter cela », a déclaré Rhonda Shrader, directrice exécutive du Berkeley Haas Entrepreneurship Program. «Elle a trouvé un moyen élégant de résoudre un problème important et urgent.»

En tant que personne ayant grandi en Corée du Sud et arrivée en Amérique à l’âge de 11 ans, Kim a déclaré que l’aide aux immigrants sans pointage de crédit était l’une des principales raisons de la création de TomoCredit.

«Pour nous et notre équipe, nous sommes tous des immigrants et nous savons que parier sur les immigrants est la bonne chose à faire», a-t-elle déclaré.

L’été dernier, Kim a décidé de prendre une pause dans ses cours de MBA pour se concentrer sur la gestion de TomoCredit. Elle espère retourner à l’école dans un avenir proche.

«Les entreprises peuvent nous copier, mais nous ferons de notre mieux pour exécuter plus rapidement et être plus innovants», a déclaré Kim. «Ce sont des traits, en tant qu’entrepreneur et étudiant, que Berkeley m’a inculqués.»

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