PDG de Procore, Craig «Tooey» Courtemanche Jr. (Crédit: Boardroom Insiders, iStock)
La start-up de technologie de construction Procore prévoit de rendre publique, une mesure qui pourrait pousser la valeur de l’entreprise au nord de 4 milliards de dollars.
Vendredi soir, Procore, une société de logiciels de gestion de construction basée à Carpinteria, en Californie, a déposé un S-1 auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis. Le dossier indique 100 millions de dollars comme valeur du premier appel public à l’épargne, bien que cette somme soit réservée. Bloomberg Law a été le premier à signaler le dépôt.
En septembre, Bloomberg News a rapporté que Procore avait fait appel au groupe Goldman Sachs pour diriger son introduction en bourse attendue, qui pourrait valoriser la société à plus de 4 milliards de dollars. JP Morgan Securities codirigera l’offre, selon le dossier de vendredi. Un représentant de la société a déclaré que le calendrier et les conditions exactes de l’introduction en bourse n’avaient pas encore été fixés.
Procore a enregistré 289,2 millions de dollars de revenus en 2019 et 186,4 millions de dollars en 2018, selon le dossier. La société a enregistré des pertes nettes respectives de 83,1 millions de dollars et 56,7 millions de dollars. Le dossier annonce un bond de 40% des clients de 2018 à 2019, lorsque la société a vu ses clients passer à 8 506.
Mais comme pour de nombreuses startups, la société a averti qu’elle «n’est pas certaine de savoir si et quand nous pourrons atteindre ou maintenir la rentabilité à l’avenir». (Un langage similaire a été inclus dans les dépôts d’introduction en bourse pour WeWork, qui a finalement abandonné ses projets de publication, ainsi que pour Uber et Lyft. Le groupe Zillow a inclus un langage presque identique dans son S-1 de 2011).
Procore compte parmi ses clients certains des plus grands promoteurs et entrepreneurs de la ville, dont Brookfield Properties et Turner Construction. Procore a levé 75 millions de dollars auprès de Tiger Global Management en décembre 2018. Ses autres investisseurs sont Dragoneer Investment Group et Iconiq Capital. L’année dernière, l’entreprise a acquis Honest Buildings, une plateforme en ligne qui permet aux propriétaires et aux développeurs de superviser les projets de construction et de réparation.
Selon le dossier, Craig «Tooey» Courtemanche Jr., président-directeur général de Procore, a fondé l’entreprise en 2002 après avoir été frustré par le manque de transparence entourant les travaux de construction à son domicile.
«Obtenir des informations sur quelque chose d’aussi simple que les travaux achevés ou la façon dont le budget évoluait à mesure que les plans de projet évoluaient était étonnamment difficile», raconte le dossier.
Au cours de la dernière décennie, l’intérêt pour les technologies axées sur la construction a considérablement augmenté. Selon le cabinet de conseil mondial McKinsey & Company, les investisseurs ont versé plus de 27 milliards de dollars dans le secteur depuis 2008.