Des recouvrements de prêts décevants laissent les startups de prêts dans la zone rouge

BENGALURU | NEW DELHI: les startups de prêts en ligne de l’Inde qui ont accordé des prêts personnels aux travailleurs à col bleu et des prêts non garantis aux petites entreprises sont confrontées à un avenir sombre, avec des consolidations et des fermetures d’opérations prévues dans l’espace.

La plupart des sociétés de prêt fintech qui détiennent également des licences de sociétés financières non bancaires (NBFC) devraient toucher de manière significative leurs livres de prêts avec un recouvrement des remboursements ralentissant à la suite de l’épidémie de Covid-19 et du verrouillage pour le contenir, tandis que pour d’autres les flux de crédit des grandes NBFC et des banques devraient s’arrêter, selon des experts du secteur.

Avec des investisseurs peu susceptibles de pomper plus de capital sur le dos de lamentables recouvrements de prêts, les entreprises et les gestionnaires de portefeuille ont commencé à approcher des acteurs plus importants dans le domaine pour un accord potentiel.

« Nous avons déjà été approchés par quelques joueurs qui ont une situation de trésorerie désastreuse pour les acquérir », a déclaré Bala Parthasarathy, PDG et cofondateur du fournisseur de prêts basé sur l’application Money-Tap. « Nous nous attendons à ce que les services financiers et les fintech se consolident », a-t-il déclaré à ET.

Jitendra Gupta, PDG de la startup de services bancaires numériques Jupiter, a déclaré que les sociétés de capital-risque sont «mentalement préparées à ce que quelques entreprises fassent faillite». « Ils préféreront les entreprises où le fondateur a la capacité non seulement de sauver l’entreprise, mais aussi de lancer un nouveau cycle », a-t-il déclaré.

« VCs tendent la main, et ont été à la recherche de fusions et acquisitions potentielles, ou même des acqui-embauches. »

Les startups de prêts Fintech ont été parmi les principaux bénéficiaires du financement par capital-risque en 2019, avec jusqu’à 69 entreprises ayant levé plus de 593 millions de dollars sur 92 tours, selon les données fournies par Tracxn à ET.

« Les VC examinent l’intégralité de leur portefeuille et les testent tous », a expliqué à ET Siddarth Pai, associé fondateur de 3one4 Capital.

«Ils recherchent également les entreprises qui peuvent leur procurer des gains maximaux. C’est un pur problème d’optimisation. Ils seront sélectifs. Quelques-uns vont en fait tomber. L’écriture est déjà sur le mur pour eux », a-t-il déclaré.

Ganesh Rengaswamy, associé fondateur, Quona Capital, a déclaré que les jeunes entreprises de moins de deux ans et décaissant 10 à 15 crores de roupies par mois sont plus à risque. « Comment vont-ils convaincre leurs prêteurs de leur solvabilité, de leurs modèles de risque et de leur recouvrabilité dans leur segment cible? » il a dit. «Leurs modèles commerciaux ne sont pas suffisamment matures en matière de souscription.» Le développement survient à un moment où le plus grand secteur bancaire parallèle du pays continue d’être sous pression après le défaut de paiement par IL&FS à court de liquidités en septembre 2018, suivi par les crises Dewan Housing Finance et Yes Bank, qui à leur tour, ont forcé le gouvernement central intervenir et gérer la crise. Au cours des deux dernières années, les NBFC fintech de prêt ont agressivement attaqué des marchés qui étaient traditionnellement non bancarisés, avec le financement du dernier kilomètre comme principale force.

Selon les experts, l’accent étant mis sur la création de livres de prêts plus importants, les prêts aux PME étaient basés sur les flux de trésorerie et non sur les actifs, tandis que les prêts personnels aux particuliers étaient basés sur les salaires, les profils psychométriques et le comportement de dépenses.

Saurabh Jhalaria, PDG de l’activité PME chez InCred, prévoit que les taux de rebond anticipé pour avril augmenteront de 50% sur le marché. « Les défaillances générales devraient augmenter au premier semestre … mais cela pourrait être temporaire jusqu’en juin », a-t-il déclaré.

Quatre autres startups auxquelles ET a parlé ont partagé des estimations similaires.

Selon Khushboo Maheshwari, PDG de Kaarva, les retards de paiement sont presque le double dans le commerce de détail direct au consommateur. «Les entreprises de prêts aux particuliers non garanties envisagent que le risque augmente cinq fois au niveau de la cohorte», a-t-elle déclaré.

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