DANS l’espace des startups technologiques, où l’accent a été largement mis sur le développement de solutions technologiques pour combler les lacunes du marché, la prise en compte des questions environnementales, sociales et de gouvernance (ESG) est encore en quelque sorte une nouveauté.
Les startups commencent généralement petit et démarrent jusqu’à ce qu’elles aient acquis une certaine traction et obtenu un financement, ce qui leur donne ensuite l’espace pour élargir leur portée et, peut-être, se pencher sur l’ESG.
Mais avec des investisseurs de plus en plus déterminés à investir et à créer des entreprises plus responsables et déterminées, le parcours ESG pourrait commencer beaucoup plus tôt pour les startups – ce qui fonctionne bien pour l’associé directeur de 500 Global Khailee Ng.
« Parce que 500 Global a vu à quelle vitesse nombre de nos plus de 2 500 investissements de démarrage dans 77 pays grandissent pour devenir de grands géants de la technologie, nous avons décidé de jouer un rôle plus proactif en intégrant nos 2 500 prochains investissements dans leur parcours ESG.
« Aujourd’hui, les startups américaines et d’Asie du Sud-Est doivent avoir mis en place des politiques ESG afin de recevoir notre investissement.
« C’est une exigeance. Nous pensons qu’un jour, chaque pitch deck et business plan de startup aura une page ESG. Les startups pourraient aussi bien commencer maintenant », déclare Ng.
Le portefeuille de la société de capital-risque (VC) comprend aujourd’hui 35 licornes – une entreprise évaluée à plus de 1 milliard de dollars américains (4,19 milliards de RM) – dont Grab, Canva, Carsome et Carousell.
Ng note que le VC n’est pas seul dans ce mouvement. Bien que l’ESG ne soit pas une exigence de la majorité de ses 1,8 milliard de dollars (7,54 milliards de RM) d’actifs sous gestion, nombre de ses investisseurs institutionnels commencent à encourager l’ESG en allouant leur capital aux startups qui ont de telles pratiques.
Notamment, il existe une tendance croissante des investisseurs institutionnels à assouplir leur influence dans l’adoption de l’ESG, ce qui encourage les VCs à installer l’ESG dans leurs startups. Cela, selon Ng, signifierait que les VC peuvent être un puissant moteur collectif d’une adoption ESG généralisée.
Localement, Malaysia Venture Capital Management (Mavcap) se penche également sur ce domaine en tant qu’investisseur.
« Compte tenu de la poussée mondiale renouvelée vers les normes ESG ainsi que de la prise de conscience mondiale croissante sur le besoin urgent de lutter contre le changement climatique, il existe en effet un fort potentiel dans l’investissement durable et cela devrait continuer de croître », indique-t-il.
Cependant, Ng souligne qu’il est important de ne pas confondre ESG avec investissement durable ou investissement d’impact.
« Ils peuvent être très différents. Par exemple, n’importe quelle entreprise peut et devrait avoir des politiques ESG intégrées. Certaines peuvent exprimer leur ESG en « ne faisant pas de mal », tandis que d’autres peuvent régénérer l’environnement de manière proactive.
« ESG facilite la lecture et l’évaluation d’une entreprise pour voir dans quelle mesure elle est alignée sur vos valeurs. Les ESG permettent de lire facilement s’ils sont effectivement « durables » ou « assez durables » selon les critères de l’investisseur », explique-t-il.
Il aborde également l’idée fausse selon laquelle les entreprises durables ont un retour sur investissement (ROI) plus faible ou plus long.
« Nos données montrent que le contraire peut être vrai.
« Nos investissements dans les semences les plus performants continuent de générer des retours sur investissement de l’ordre de 10X, soit 2 000 X en moins de 10 ans. Et, ils sont des exemples inspirants de développement durable.
Il cite comme exemples plusieurs géants de la technologie soutenus par 500 tels que Canva et Grab.
« Canva est une application mobile qui permet à quiconque de créer facilement des conceptions numériques. Aucun papier n’est utilisé, les arbres coupés ou les environnements endommagés. Canva vaut 40 milliards de dollars américains (167,54 milliards de RM). Les fondateurs se sont engagés à donner 30% de leurs actions pour créer une fondation Canva à but non lucratif, éclipsant par trois la plus grande fondation d’Australie. « Grab vaut également près de 40 milliards de dollars américains (167,54 milliards de RM). Leurs actions et politiques « Grab for Good » expliquent comment ils abordent la durabilité à grande échelle au sein de leur entreprise, ainsi que dans les communautés qu’ils servent.
« Nous pouvons également examiner Bukalapak, la plus grande offre publique initiale de l’histoire de l’Indonésie et comment elle améliore les économies rurales », explique-t-il.
Les meilleurs retours sur investissement, ajoute-t-il, peuvent générer les meilleurs retours sur investissement pour la société. Et cela devrait être l’objectif de l’investisseur avisé.
« Chaque startup à laquelle notre investissement a été proposé a également accepté de commencer son parcours ESG. Pas une seule startup ne l’a refusé.
« Cela comprenait plusieurs startups malaisiennes, ainsi que des startups du reste du monde. Ils reçoivent des modèles, des webinaires et des conseils.
« Ensemble, nous faisons de petits pas en tant qu’industrie technologique, mais nous sommes très encouragés par l’accueil. »