Plus de 28,2 milliards de dollars ont été collectés grâce à des méga-tours (plus de 100 millions de dollars), avec une taille moyenne de ticket de 263 millions de dollars
Tiger Global a ouvert la voie avec une participation à 12 méga tours, suivi de Temasek, SoftBank, Zomato, Falcon Edge et d’autres
En excluant les méga-valeurs aberrantes, le financement total versé aux startups indiennes s’élevait à environ 13,5 milliards de dollars pour 2021
Avec 42 startups entrant dans le club des licornes en 2021, il n’est pas surprenant que le marché indien ait connu de nombreux méga-accords, mais la domination des méga-accords sur le financement global est toujours remarquable. Les 107 méga financements individuels de plus de 100 millions de dollars constituent un autre record annuel pour l’écosystème des startups indiennes, qui représente un peu plus de 6,5% de toutes les transactions cette année. Malgré cela, les méga tours ont représenté 67 % du montant du financement en 2021.
Mais cette faible part globale des méga-tours de grande valeur contredit le fait que plus de 28,2 milliards de dollars ont été collectés grâce à des méga-accords, avec une taille moyenne de méga-tickets de 263 millions de dollars. Le montant médian du financement pour ces méga tours était de 175 millions de dollars, tandis que le tour de 3,6 milliards de dollars de Flipkart dirigé par Walmart et le GIC de Singapour était le plus gros contrat en 2021.
En excluant les méga-valeurs aberrantes, le financement total versé aux startups indiennes s’élevait à environ 13,5 milliards de dollars pour 2021, ce qui est légèrement supérieur aux 11,5 milliards de dollars levés en 2020. Donc, en substance, les méga-accords ont eu un impact surdimensionné sur le dossier de financement. de 2021. Voici un aperçu des points les plus fins des données avant de nous lancer dans ce qui alimente la tendance des méga tours.
Meilleurs investisseurs dans les méga tours
Au total, 69 investisseurs uniques ont participé à ces méga tours. Tiger Global a ouvert la voie avec une participation à 12 méga-tours, suivi de Temasek (7), SoftBank (5) et Falcon Edge Capital, Growth Capital Ventures (GCV) et Zomato figuraient sur la liste avec trois méga-accords chacun.
Zomato a fait ses débuts sur cette liste en 2021 avec ses investissements dans Shiprocket, Curefit et Grofers (maintenant Blinkit). La société, qui est devenue publique en 2021, a déclaré qu’elle investirait dans des startups pouvant s’adapter à son activité principale de livraison de nourriture. De même, d’autres entreprises publiques devraient également continuer à soutenir massivement les startups, que ce soit par le biais d’investissements ou d’acquisitions.
Secteurs les plus chauds pour les méga deals
Quatre-vingt-une (81) startups uniques figurent parmi la liste des startups qui ont conclu des méga-accords en 2021, avec Zetwerk, OfBusiness, Pine Labs, Delhivery et Ola trois fois au cours de la période de l’année.
Dans le secteur du commerce électronique, outre Flipkart, le marché du commerce social Meesho a levé 570 millions de dollars, tandis que Cars24 a levé 450 millions de dollars. Pine Labs a brandi le drapeau de la fintech avec 985 millions de dollars levés au cours de trois méga tours individuels.
Parmi les secteurs qui ont attiré le plus grand nombre de méga-accords, le commerce électronique a ouvert la voie avec 25 accords, suivi de près par la fintech (22), tandis que la technologie d’entreprise occupait le troisième rang avec seulement 10 méga-accords.
Les investisseurs se régalent de l’opportunité indienne
Parmi les entreprises de commerce électronique, le financement a été principalement utilisé pour l’acquisition de clients et de vendeurs ainsi que pour l’expansion dans de nouvelles catégories telles que le commerce social, le commerce en direct, l’économie des créateurs et les roll-ups D2C.
L’appétit des investisseurs pour les transactions importantes a considérablement augmenté au cours de la dernière année. Prenons par exemple le retour de Tiger Global dans l’écosystème des startups indiennes, qui a investi plus de 2 milliards de dollars en Inde, après quelques années calmes. La concentration renouvelée de la société de capital-risque sur l’Inde peut également être liée à l’effet dissuasif des investissements en Chine, d’autant plus que les régulateurs du pays ont ciblé les grandes entreprises technologiques au cours des deux dernières années.
En plus de cela, l’Inde elle-même est devenue un marché plus attractif après la croissance observée par les startups en 2020 malgré la pandémie, en particulier après la seconde moitié de l’année. Même si l’Inde a été touchée par une deuxième vague plus sévère en avril et mai 2021, les investisseurs ont continué à soutenir massivement les startups en raison de l’impact et de la valeur créées par celles-ci au cours des mois précédant la deuxième vague.
2022 apportera-t-il une correction ?
Nous nous attendons à ce que la taille des transactions en phase de croissance continue d’augmenter en 2022, car les startups cherchent à ce stade à étendre leur marché et à cibler les activités à l’étranger. De plus, les startups en phase de croissance utiliseront une part importante des fonds levés pour des acquisitions, comme l’indique le nombre record de 206 fusions et acquisitions (M&A) en 2021.
Le nombre de nouvelles startups sur le marché augmentant également de 15 %, la concurrence devrait être rude dans les sous-secteurs du commerce électronique, des technologies de la santé, des technologies électroniques, des technologies financières et des technologies d’entreprise. Les startups poids lourds de ces secteurs seront la cible de méga tours en 2022.
Cependant, il pourrait y avoir une correction du financement à un stade avancé, qui devrait ralentir en raison d’un certain nombre d’introductions en bourse par des entreprises technologiques matures en 2022. Alors que de plus en plus d’entreprises deviennent publiques, l’accent sur le financement par capital-risque pourrait se déplacer vers le début et la croissance. étapes, dont nous avons déjà vu les signes l’année dernière.