Lorsque John Wu a cherché à lever jusqu’à 10 millions de dollars pour sa start-up de San Diego, qui aide les parents à gérer le temps passé devant un écran et à assurer la sécurité de leurs enfants en ligne, il n’a pas emprunté la voie traditionnelle du capital-risque.
Au lieu de cela, il a opté pour un véhicule de collecte de fonds moins courant appelé règlement A + – un mécanisme d’offre d’actions issu du JOBS Act de l’administration Obama pour donner aux investisseurs ordinaires la possibilité de mettre de l’argent dans les startups.
«Nous avons des dizaines de milliers de clients qui aiment notre produit, c’est donc un bon moyen de tirer parti de cela pour faire une augmentation», a déclaré Wu, co-fondateur et directeur général de Gryphon Online Safety. «Et un autre avantage est que vous construisez votre marque. Vous pouvez toucher une communauté plus large avec le bon plan de match. »
Bien que Reg A + et ses véhicules soeurs JOBS Act existent depuis des années, ils ont été considérés comme des sources de financement marginales, utilisées principalement par les startups incapables ou non désireuses de poursuivre le capital-risque traditionnel, a déclaré Neal Bloom, associé directeur d’Interlock Ventures qui est fortement impliqué dans la scène de démarrage de San Diego.
Mais cela pourrait changer si davantage d’entreprises locales réussissaient à réglementer les campagnes de financement participatif, a-t-il déclaré. GroGuru, qui fournit un logiciel de gestion de l’irrigation aux agriculteurs, cherche actuellement à lever 3,9 millions de dollars grâce au financement participatif réglementaire sur la plate-forme StartEngine.
« Ce n’est probablement pas préféré, mais c’est un véhicule », a déclaré Mike Krenn, directeur de Connect / San Diego Venture Group. «Et pour des entreprises comme John’s où il s’agit d’un produit facile à comprendre, je pense que cela a du sens. C’est un produit sympa que les gens peuvent toucher et auquel les gens peuvent s’identifier. »
Fondé en 2014, Gryphon fabrique des routeurs Wi-Fi avec une sécurité intégrée et un filtrage de contenu finement réglé. À partir de leur smartphone, les parents peuvent bloquer les sites Web inappropriés, afficher l’historique de navigation de leurs enfants, suspendre l’accès aux médias sociaux pendant les heures de travail, couper Internet à l’heure du coucher et appliquer des fonctionnalités de recherche sécurisées sur les navigateurs Web sur plusieurs appareils.
Avec sa nouvelle application mobile HomeBound, toutes les fonctionnalités de filtrage de contenu, de cryptage et de confidentialité des données disponibles sur les routeurs se poursuivent même lorsque le smartphone d’un enfant est connecté au réseau cellulaire ou aux points d’accès Wi-Fi publics.
D’autres sociétés de routeurs domestiques fournissent également un filtrage de contenu et une protection contre les logiciels malveillants. Mais Wu soutient que le service de Gryphon est plus facile à utiliser et offre des contrôles plus granulaires aux brevets ou aux propriétaires d’entreprise. Le trajet de la tour Gryphon pour toute la maison coûte 209 $, tandis que le plus petit Guardian se vend 99 $. Un abonnement d’un an à sa suite de filtrage / sécurité de contenu coûte 79 $.
Gardien Griffon
(Gracieuseté de Gryphon)
Pour les startups, le financement participatif Reg A + et d’autres JOBS Act peut être un moyen plus rapide de collecter des fonds. De plus, les fondateurs gardent le contrôle, ce qui n’est pas toujours le cas avec les opérations de capital-risque.
Mais les startups doivent également divulguer une quantité importante de données financières et de facteurs de risque aux investisseurs potentiels – comme un mini-prospectus pour une offre publique d’actions.
Les revenus non audités de Gryphon ont augmenté de 95% à 3,3 millions de dollars l’année dernière, selon ses derniers documents déposés auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis. Il a vendu plus de 25 000 routeurs à ce jour.
Mais la société a également perdu 1,54 million de dollars en 2020. Les états financiers vérifiés indiquent que son manque de flux de trésorerie suffisant et son historique de pertes «soulèvent un doute substantiel sur la capacité de l’entreprise à continuer de fonctionner.»
Avant de fonder Gryphon, Wu était l’un des inventeurs du hotspot mobile MiFi. À ce jour, Gryphon a levé environ 5,8 millions de dollars en financement providentiel et de démarrage avant cette dernière campagne Reg A + de 10 millions de dollars.
Le nouvel effort de levée de fonds lancé sur la plateforme SeedInvest il y a environ deux mois. Jusqu’à présent, près de 800 investisseurs ont engagé 2,84 millions de dollars pour détenir des actions de Gryphon. La campagne est en cours.
«Nous sommes l’une des rares entreprises de San Diego à utiliser avec succès le financement participatif Reg A + et j’espère que nous ouvrirons la voie à des startups plus prometteuses pour l’utiliser comme un autre moyen de financer leurs entreprises», a déclaré Wu.