Refyne, une plate-forme qui aide les employés à percevoir leurs salaires à la demande, a déclaré avoir levé 82 millions de dollars de nouveaux financements dirigés par la société d’investissement basée à New York Tiger Global.
Le financement a vu la participation d’investisseurs existants, notamment QED Investors, des partenaires de DST Global, Jigsaw VC, XYZ Capital et RTP Global. Digital Horizon est un nouvel investisseur qui a rejoint la société, a déclaré la société.
Earned Wage Access (EWA), également connu sous le nom de rémunération à la demande, permet aux employés d’accéder à une partie de leur salaire accumulé, avant leur jour de paie, le reste étant payé le jour de salaire régulier. Par exemple, un salarié gagnant Rs 30 000 par mois peut accéder à Rs 10 000 en milieu de mois pour une dépense imprévue et toucher le solde du salaire à la fin du mois.
La startup cherche à utiliser le nouveau capital pour se développer, s’étendre dans différentes zones géographiques, développer plus de produits, faire connaître le produit et embaucher plus de personnes pour compléter ses 85 employés actuels, a déclaré Chitresh Sharma, cofondateur et directeur général de Refyne.
Sharma, cependant, n’a pas divulgué l’évaluation après le financement, mais a déclaré qu’elle avait bondi de 6,5 fois par rapport à son
Financement de série A de 16 millions de dollars en juillet.
Modèle d’affaires Refyne, fondée par Sharma et Apoorv Kumar, opère dans un modèle d’entreprise à entreprise à consommateur (B2B2C) et s’est associée à 150 organisations, dont Practo, TeamLease, Cars24, Cafe Coffee Day et d’autres pour donner à leurs employés la possibilité d’accéder leurs salaires avant le jour de paie. Alors qu’il s’est lié avec des sociétés financières non bancaires (NBFC) pour le capital, Sharma a déclaré que Refyne avait demandé une licence NBFC.
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La société a déclaré que plus de 700 000 employés peuvent utiliser son service et qu’elle prévoit d’atteindre plus de 3 millions d’employés en 12 mois. Alors qu’avec le recul, Refyne ressemble à une société de prêt, Sharma dit que c’est loin d’être le cas. Il vise en fait à perturber de nombreuses sociétés de prêt.
« Il n’y a aucun risque de défaut », a déclaré Sharma. « Le risque est transféré à l’employeur mais ce n’est pas vraiment un risque parce que les gens ont livré la valeur. »
Qu’y a-t-il pour les employés?
Chaque fois qu’un employé retire son salaire de manière anticipée via Refyne, des frais uniques par transaction sont déduits du montant retiré. Refyne a déclaré que ces frais pouvaient aller de n’importe où entre Rs 9 et Rs 199, par transaction. C’est la seule source de revenus pour la startup actuellement. Refyne verse de son côté à ses partenaires de la NBFC un intérêt dont elle n’a pas divulgué les noms, qui comprend également les frais qu’elle perçoit auprès des employés. La société n’a fourni aucun détail sur le taux d’intérêt payé aux NBFC pour des raisons de concurrence.
« Le revenu arrive une fois, les dépenses surviennent tous les jours. Nous essayons de calibrer cela et d’aider les gens à éviter les pièges de la dette », a déclaré Sharma.
Les prêts en ligne ont explosé au cours des dernières années et des modèles commerciaux tels que l’achat immédiat et le paiement tardif (BNPL) sont devenus un moyen populaire pour les clients d’obtenir du crédit. Le cabinet de conseil en gestion RedSeer estime que le marché indien de la BNPL atteindra 45 à 50 milliards de dollars d’ici 2026, contre 3 à 3,5 milliards actuellement.
Sharma a déclaré que BNPL n’est même pas une concurrence et qu’EWA est une catégorie entièrement différente. Des entreprises comme Paytm, Simpl et LazyPay offrent du crédit aux utilisateurs pour payer chez certains commerçants avec lesquels ces entreprises ont des partenariats.
« BNPL est accessible à un groupe de clients de premier ordre », a déclaré Sharma, faisant référence aux utilisateurs à revenu élevé ciblés par les sociétés BNPL. « La majorité du marché est subprime. Vous êtes dépendant des commerçants qui acceptent BNPL. EWA ne fait pas de discrimination. Que vous soyez un gars de niveau C ou un ouvrier d’usine. Vous pouvez y accéder en 60 secondes et vous pouvez l’utiliser n’importe où », a-t-il ajouté.
Pourquoi les employeurs voudraient-ils s’associer?
Sharma a déclaré que les entreprises qui ont activé EWA pour leurs employés ont vu les taux de rétention (des employés) augmenter de manière significative. Il a déclaré qu’en seulement six mois de lancement, ses clients voyaient la rétention augmenter de 37%, les aidant à embaucher 2,7 fois plus rapidement.
« Je suis obligé d’être erratique ou irrégulier au travail si ma situation financière est vulnérable avec des créanciers qui menacent », a déclaré Sharma. « Votre psyché financière est liée à votre bien-être général. Donner aux gens le droit d’utiliser leur salaire à la demande résout une grande partie des problèmes des gens.
Un rapport préparé par le cabinet comptable Ernst & Young en partenariat avec Refyne a révélé que 81 % des employés sont confrontés à une pénurie de liquidités entre les cycles de paie. Elle a révélé que près de 60 % des employés ont déclaré qu’ils considéreraient l’EWA comme un facteur décisif pour leur prochain emploi.
Le rapport a également noté que les employeurs qui ont mis en œuvre EWA ont observé une baisse significative de l’attrition, une acquisition plus rapide des talents, une productivité accrue de la main-d’œuvre et une amélioration de l’eNPS. Le Net Promoter Score est un indice permettant de mesurer le bonheur des clients.
« Nous pensons que Refyne sera le partenaire privilégié des grands employeurs qui souhaitent offrir un accès au salaire gagné », a déclaré Alex Cook, partenaire de Tiger Global. « Nous sommes ravis de soutenir Chitresh, Apoorv et l’équipe Refyne, alors qu’ils travaillent à améliorer bien-être pour la main-d’œuvre indienne.
Cette histoire a été mise à jour avec de nouvelles informations sur le modèle économique de Refyne.