BYJU poursuit sa vague d’acquisitions, acquiert Toppr et Great Learning

Avec cela, BYJU a acquis six startups en 2021, en Inde et aux États-Unis.

La société edtech a récemment levé 1,5 milliard de dollars auprès d’UBS Group, du fonds souverain d’Abou Dhabi ADQ, de Blackstone Group LP, entre autres, pour une valorisation de 16,5 milliards de dollars, ce qui en fait la startup indienne la plus valorisée, dépassant la valorisation de 16 milliards de dollars de Paytm liée à l’introduction en bourse.

BYJU devrait débourser 600 millions de dollars pour acquérir Great Learning et 150 millions de dollars supplémentaires pour l’acquisition de Toppr, a déclaré une personne proche des discussions.

Compte tenu de l’ensemble actuel d’acquisitions, BYJU a déjà déboursé plus de 2,2 milliards de dollars pour acquérir des entreprises complémentaires rien qu’en 2021.

Grâce à l’acquisition de Great Learning, BYJU entrera désormais dans le segment de l’amélioration des compétences et du recyclage, qui connaît déjà une forte concurrence de la part d’upGrad et de Simplilearn, soutenu par Blackstone. L’acquisition devrait également augmenter les offres de BYJU pour les marchés internationaux.

Great Learning, sept ans, propose des cursus d’enseignement supérieur, des diplômes et des certificats dans les domaines de la science des données, du marketing numérique, de l’intelligence artificielle et de l’apprentissage automatique, etc., en association avec des universités reconnues dans le monde.

Selon les documents réglementaires, par le biais d’un échange d’actions, les actionnaires existants de Great Learning, LMK Holdings Ltd. et Matrix Benefit Trust, se sont vu attribuer des actions privilégiées de série F de BYJU d’une valeur de 733,1 crores (soit environ 98 millions de dollars).

Pour échanger ses actions de série F, BYJU acquerra 25,83 lakh d’actions ordinaires de Great Learning Education Pte. Ltd., les dépôts montrent.

BYJU offrira 17 036 actions privilégiées de série F aux actionnaires existants de Toppr, notamment – Helion Venture Partners, Eight Roads, Alteria Capital, Ramakant Sharma, fondateur de Livspace ; Kaizen PE, FH Learn LLP et Learn 2 Holdings Ltd. d’une valeur de 425,9 crores (soit environ 57,2 millions de dollars), à l’extrémité supérieure de la fourchette de prix.

Fondée en 2013, Toppr fournit actuellement une application d’apprentissage pour les élèves de la maternelle à la 12e année (K-12), leur permettant de suivre des cours en direct, des tests et de visualiser le contenu d’apprentissage enregistré. Il fournit également une solution de gestion scolaire School OS, qui aide les établissements d’enseignement à organiser des cours en ligne. Les autres offres incluent son application de préparation aux examens, « Answr » et son offre d’apprentissage de code, « Codr ».

Après l’émission, les actionnaires de Great Learning et Toppr détiendront 1% de BYJU.

L’acquisition de BYJU dans Toppr l’aidera à consolider et à améliorer sa position sur le marché du segment de l’apprentissage K-12, où il fait face à une forte concurrence de la part d’Unacademy, soutenu par Softbank, et de Vedantu, soutenu par Tiger Global.

Dans le cadre de la nouvelle émission d’actions de série F, BYJU a également levé 333,36 crores (ou 44,79 millions de dollars) auprès de l’investisseur existant MIH Edtech Investments B.V., une filiale de Naspers, prenant sa participation totale dans la société mère de BYJU, Think & Learn Pvt. Ltd à 10,01 %. Entrackr a d’abord rendu compte du développement samedi.

La dernière acquisition de BYJU intervient une semaine seulement après avoir déboursé 500 millions de dollars pour acquérir Epic, une plateforme de lecture en ligne pour enfants, basée aux États-Unis. En avril de cette année, il a également signé l’un des plus importants accords d’acquisition dans l’espace edtech indien, en acquérant Aakash Educational Services Ltd (AESL) pour environ 1 milliard de dollars.

La société cherche activement à pénétrer de nouvelles zones géographiques internationales et a récemment mis le pied sur les marchés d’Amérique latine et d’Asie du Sud-Est avec le lancement de sa plate-forme de tutorat en ligne, Byju’s Future School.

Lors d’une précédente interaction avec Mint, le fondateur et directeur général de BYJU, Byju Raveendran a déclaré que la startup envisageait de devenir publique dans les 18 à 24 prochains mois, en fonction des conditions du marché.

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