La start-up de médias sociaux de Donald Trump a levé 1 milliard de dollars auprès d’investisseurs non identifiés alors qu’elle poursuit ses projets d’introduction en bourse via une fusion avec une société d’acquisition spécialisée.
Trump Media and Technology Group a déclaré samedi avoir levé 1 milliard de dollars d’investissements privés dans le financement par actions publiques (Pipe), mais n’a nommé aucun investisseur.
En octobre, l’ancien président américain a annoncé le lancement de Truth Social, une plate-forme de médias sociaux sans application existante qui a l’intention de s’inscrire via une fusion Spac à New York. Les Spacs fonctionnent comme des chèques en blanc, collectent des fonds auprès d’investisseurs et sont cotés en bourse, avec la promesse de trouver une entreprise privée attrayante avec laquelle fusionner.
Cette décision intervient alors que Trump reste interdit de Twitter, Facebook et YouTube après l’attaque du 6 janvier contre le Capitole des États-Unis. Le marché frénétique du Spac s’est également considérablement refroidi ces derniers mois.
Trump a déclaré : « 1 milliard de dollars envoie un message important aux grandes technologies que la censure et la discrimination politique doivent cesser. »
« Alors que notre bilan s’allonge, TMTG sera dans une position plus forte pour lutter contre la tyrannie des Big Tech », a-t-il ajouté.
La start-up, que Trump préside, fusionnera avec la société de chèques en blanc Digital World Acquisition Corp, dirigée par Patrick Orlando. Le Spac a levé 293 millions de dollars lors de son introduction à la bourse du Nasdaq en septembre. Onze fonds spéculatifs, dont Saba Capital et DE Shaw, dirigés par d’éminents donateurs du parti démocrate, ont participé à l’offre, selon les documents réglementaires.
Les investisseurs pipe sont des institutions privées auxquelles la société cible de Spac est présentée avant l’annonce de l’accord. Leur investissement est considéré comme un vote de confiance crucial dans la fusion.
Les actions de Digital World ont grimpé bien au-dessus de leur prix d’inscription de 10 $ jusqu’à 94 $ en prévision de l’entreprise médiatique Trump, générant des millions pour le groupe de fonds spéculatifs.
Le financement Pipe de l’accord, qui s’est fait sous la forme d’actions privilégiées convertibles, a largement dépassé le produit de l’introduction en bourse de Spac. Le prix de conversion a été fixé à une remise de 20 % par rapport au cours moyen de l’action Spac sur cinq jours avant le 1er décembre, ce qui fixe le prix de conversion à environ 35 $.
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En règle générale, les investissements dans Pipe sont annoncés parallèlement au regroupement d’entreprises. Cependant, parce que Digital World a attendu pour lever des capitaux institutionnels, il a pu profiter du battage médiatique pour vendre les actions de Pipe à un prix bien supérieur au prix traditionnel de 10 $ par action.
Le cours de l’action du Pipe peut augmenter ou diminuer en fonction de la façon dont Digital World se négocie et le produit entre le Spac et le Pipe devrait fournir 1,25 milliard de dollars à TMTG après dépenses. Les actionnaires de Spac auront la possibilité habituelle de récupérer leur investissement avant la clôture de la fusion s’ils en font la demande.
La plate-forme Truth Social de TMTG n’a pas d’application ni de plan d’affaires, mais se décrit comme permettant la conversation « sans discrimination sur la base d’une idéologie politique ».