SolarGridX, une start-up d’énergie renouvelable de Dubaï, est entrée dans un espace qui n’a pas encore été testé – celui du financement de projets solaires mondiaux en période de liquidité serrée.
Fondée par Hardik Bhatia, 22 ans, étudiant en dernière année à la succursale de Dubaï du Birla Institute of Technology and Science Pilani, et deux de ses amis d’université, l’entreprise cherche à transformer l’industrie.
M. Bhatia, l’un des premiers investisseurs en Bitcoin et autres crypto-monnaies, a réfléchi à la façon d’utiliser la tokenisation – le processus de conversion d’un actif en jeton numérique grâce à la technologie de la blockchain – pour financer l’investissement solaire.
Inspiré par son père, qui a importé des panneaux solaires fabriqués en Chine en Inde, il a cherché des moyens de répondre à la demande croissante d’énergie propre dans la troisième économie d’Asie.
M. Bhatia, qui est le PDG de la société, et les co-fondateurs Prasanth Konda et Yatharth Kher ont envisagé d’utiliser une nouvelle forme de financement innovante dans un écosystème familier.
L’Inde, le deuxième pays le plus peuplé du monde, se lance dans une ambitieuse campagne de nettoyage de ses cieux pollués par les énergies fossiles, notamment le charbon.
Alors que des villes comme New Delhi enregistrent des niveaux de pollution très élevés, le pays a été contraint d’accélérer sa transition vers une énergie propre face à des problèmes de santé croissants.
L’Inde prévoit d’installer 175 gigawatts de capacité d’énergie renouvelable d’ici 2022, 100 gigawatts étant générés uniquement par l’énergie solaire.
Le vent devrait représenter 60 gigawatts tandis que les projets de biomasse et hydroélectriques fourniront respectivement 10 gigawatts et cinq gigawatts.
Parallèlement, à l’échelle mondiale, la capacité solaire devrait doubler au cours de la prochaine décennie, selon un récent rapport de Fitch Solutions.
L’énergie solaire devrait représenter 6% de l’électricité produite dans le monde d’ici 2029, contre 2,7% à la fin de l’année dernière.
Alors que la poussée vers l’énergie solaire semble solide, M. Bhatia dit qu’il a remarqué une divergence dans la recherche de fonds pour le secteur.
«L’an dernier, le financement mondial des actifs solaires s’élevait à environ 120 milliards de dollars [Dh441bn]. Environ 3 milliards de dollars seulement ont été apportés par le grand public. Le reste a été apporté par de grandes sociétés ou le gouvernement », dit-il.
M. Bhatia estime que l’adoption de l’énergie solaire ne peut se poursuivre sans avoir accès à un éventail plus large de sources de financement.
S’inspirant de la start-up sud-africaine de financement participatif Sun Exchange, il a eu l’idée de laisser les investisseurs acheter une fraction d’un panneau solaire.
Cela leur permet de récolter des rendements élevés lorsqu’ils investissent dans des actifs dans des pays comme l’Inde qui ont des tarifs énergétiques plus élevés.
M. Bhatia a également cherché à éliminer une restriction majeure imposée aux investisseurs sur la plate-forme Sun Exchange, qui devraient bloquer leurs investissements pendant 25 ans.
«Pourquoi quelqu’un pourrait-il financer des panneaux solaires alors que son investissement sera bloqué pendant 25 ans? C’est donc là que nous sommes intervenus », dit-il.
Les liquidités étant serrées dans le monde en raison de la crise sanitaire de Covid-19, les entreprises suspendent les plans des premiers appels publics à l’épargne et introduisent des coupes sombres dans les dépenses.
Une plate-forme de financement participatif pour une industrie qui a été aliénée par plusieurs plans de relance dans le monde est une proposition attrayante.
SolarGridX permet aux investisseurs de commencer petit en investissant aussi peu que 6 $ par cellule solaire.
« Une cellule solaire est essentiellement une fraction d’un panneau solaire », a déclaré M. Bhatia.
«Donc, supposons que vous investissiez, achetiez un jeton, nous utilisons ce financement pour installer des panneaux solaires dans un endroit réalisable en Inde.
« L’électricité produite par ces panneaux solaires est vendue par nous à ces consommateurs en Inde, et ils paient pour ce qu’ils utilisent. »
Le retour sur investissement peut atteindre 16,6%. Cependant, les rendements moyens se situent entre 12% et 15%, après avoir tenu compte d’une marge d’erreur.
SolarGridX a concentré son attention principalement sur les expatriés dans le Golfe, à commencer par les EAU, en tant qu’investisseurs potentiels.
«Aux EAU, les gens ne sont pas en mesure de trouver de bonnes options d’investissement. Ils ont souvent recours à des comptes d’épargne, qui offrent souvent des taux de retour de 0,5% », explique M. Bhatia.
«Il y a un besoin de plateformes d’investissement où les gens peuvent garer leur argent pour un bon rendement.»
SolarGridX a signé sept lettres d’intention avec une grande société indienne pour 20 000 cellules solaires, qui produiront 160 000 kilowattheures d’électricité. La start-up prévoit de lancer son premier tour de financement participatif en novembre, une fois la pandémie atténuée.
Il est également en pourparlers avec trois investisseurs de Dubaï.
«Nous recherchons environ 250 000 $ [in] investissements », a déclaré M. Bhatia. « Nous discutons toujours de la quantité d’actions que nous pouvons vendre et, sur cette base, ils [the investors] cherchera à financer notre start-up. «
La société prévoit d’installer des panneaux solaires sur 50 sites au cours des deux premières années et de générer environ 1,5 million de dollars de revenus par an.
Factbox
Le rendez vous a commencé: 2018
Basé: Dubaï, Emirats Arabes Unis
Secteur: Énergie solaire, finance
Taille: Six employés, dont deux à temps partiel
Étape: Stade de démarrage
Investissement: 75 000 Dh
Les investisseurs: Dubai Silicon Oasis Authority, Department of Finance Abu Dhabi, Bits Innovation Fund, startAD
Q&R
Comment gagnez-vous votre commission?
Lorsque nous vendons un SGX [SolarGridX] jeton, nous prenons une commission de 0,50 $ (1,83 Dh). En plus de cela, nous avons un coût de transaction de 2,5%, chaque fois que vous achetez ou vendez un jeton.
Où sont basés vos premiers projets en Inde?
Ils sont principalement basés dans l’Uttar Pradesh [in the north]. Nous avons signé ces sept lettres d’intention avec une seule entreprise. C’est une grande entreprise en Inde. Ils ont sept usines de fabrication, c’est une entreprise de fourniture d’électricité.
Envisagez-vous des plans de relance soutenus par le gouvernement pour le secteur de l’énergie propre?
En parlant de l’Inde, il existe de nombreux fonds publics qui promeuvent l’énergie propre. Nous allons certainement les examiner si nous en avons l’occasion.
Comment les fabricants solaires ont-ils été affectés par les perturbations des chaînes d’approvisionnement en Chine?
La chaîne d’approvisionnement des panneaux solaires est originaire de Chine, qui est le plus grand fabricant. Alors évidemment, cela a conduit à une augmentation du prix des panneaux solaires. Les opportunités de fabrication en Inde augmentent pour les fabricants en Inde et ils accélèrent à un rythme plus élevé qu’auparavant.
Jusqu’à présent, combien de fonds avez-vous collectés?
Nous avons maintenant levé environ 75 000 dirhams sous forme de subventions provenant de divers événements de démarrage. Mais Covid-19 a retardé [formal] opportunités de collecte de fonds pour nous en raison d’un manque de capitaux sur le marché.
Mis à jour: 5 juillet 2020 02:25