Le fonds de couverture américain Falcon Edge Capital, mieux connu en Inde pour avoir investi dans Ola et Dailyhunt, entre autres, est en pourparlers pour lever un premier fonds de 250 millions de dollars axé sur l’Inde, ont déclaré deux personnes au courant de l’affaire, demandant l’anonymat.
Falcon Edge, basé à New York, gère actuellement plus de 2 milliards de dollars d’actifs et a réalisé des investissements technologiques et non technologiques auprès des consommateurs. Son portefeuille mondial comprend la société de services financiers d’Alibaba Ant Financial, la société chinoise de accompagnateurs Didi Chuxing et la société allemande de livraison de nourriture Delivery Hero.
Graphique de Naveen Kumar Saini / Mint
Falcon Edge a déjà levé 45,7 millions de dollars pour le fonds axé sur l’Inde, selon des documents déposés auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis, l’organisme de réglementation des marchés américain.
Navroz Udwadia, co-fondateur de Falcon Edge, a refusé de répondre aux questions de Mint.
Fondé par Udwadia et Rick Gerson en 2012, Falcon Edge a commencé son voyage d’investissement en Inde en 2014 avec la start-up immobilière Housing.com et la SoftBank japonaise dans un tour de 90 millions de dollars.
Depuis lors, Falcon Edge a principalement investi avec ou après la société de capital-risque Matrix Partners, qui déploie actuellement son troisième fonds de 300 millions de dollars. Leurs portefeuilles communs incluent la firme de cabriolage Ola, le portail de petites annonces Quikr, la société de paiement MSwipe, la start-up de commerce social Dealshare, la société de logement étudiant Stanza Living, l’agrégateur de nouvelles et de contenu Dailyhunt, le prêteur OfBusiness et Credit Vidya.
Cependant, il s’est également diversifié et a récemment recherché des accords exclusifs, avec des investissements dans la start-up de comptabilité Khatabook, la solution logicielle Locus pour l’espace logistique et la start-up de location de deux-roues Bounce.
« Un grand fonds dédié à l’Inde indique que Falcon Edge peut désormais être une source de capitaux à long terme et non des investisseurs » fly-in-fly-out « car les hedge funds sont généralement perçus comme », a déclaré une personne qui a travaillé sur des transactions. avec Falcon Edge.
En tant que fonds spéculatif, Falcon Edge est également l’un des rares investisseurs en démarrage à avoir une grande flexibilité de tailles de chèques, allant d’un million à des centaines de millions de dollars. «Nous pensons que nous sommes différents à travers quelques vecteurs – notre capital, tout en étant à long terme et concentré sur des espaces spécifiques que nous cartographions rigoureusement, est entièrement flexible et peut être déployé du stade d’amorçage au stade pré-IPO», co-fondateur Udwadia dit au Temps de l’Inde en avril 2019 année.
À cet effet, Falcon Edge a également soutenu des entreprises indiennes plus anciennes et plus matures telles que la Bourse nationale et Domino’s Pizza.
Des investisseurs tels que Falcon Edge et Steadview Capital – également un fonds spéculatif – doublent en Inde après avoir goûté au succès et avoir vu des multiples de sortie élevés en peu de temps.
menthe a annoncé le 17 juillet de l’année dernière que Steadview – dont le portefeuille de startups indiennes comprend Flipkart, Ola, Lenskart et Dream11 – prévoit d’investir 500 millions de dollars dans des entreprises en phase de croissance en Inde au cours des deux prochaines années.
Il est important de noter que le premier fonds indien de Falcon Edge arrive également à un moment où les transactions de capital-risque de grande taille devraient connaître un ralentissement en 2020, après la débâcle de cotation de WeWork et Uber et Lyft peu performantes après la cotation.
Cependant, les investissements précoces et en phase de croissance restent solides, les investisseurs existants et nouveaux déployant plus de capitaux que jamais.
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